Aeris對(duì)愛立信物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的收購(gòu)無疑是全球物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域又一重大交易，結(jié)合今年多次重大并購(gòu)交易，反映出了物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)以連接為導(dǎo)向的模式向著以價(jià)值為導(dǎo)向的模式快速轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)加速了對(duì)連接后商業(yè)模式的探索。
近日，愛立信宣布將其包括IoT Accelerator和Connected Vehicle Cloud的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)出售給美國(guó)物聯(lián)網(wǎng)方案商Aeris公司。這兩個(gè)平臺(tái)構(gòu)成了愛立信物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的核心，交易完成后，Aeris將擁有一個(gè)連接全球超過1億臺(tái)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的平臺(tái)，覆蓋190個(gè)國(guó)家，快速成為物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域具有影響力的一個(gè)平臺(tái)商。
在筆者看來，Aeris對(duì)愛立信物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的收購(gòu)無疑是全球物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域又一重大交易，結(jié)合今年多次重大并購(gòu)交易，反映出了物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)以連接為導(dǎo)向的模式向著以價(jià)值為導(dǎo)向的模式快速轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)加速了對(duì)連接后商業(yè)模式的探索。
一場(chǎng)“蛇吞象"的收購(gòu)
根據(jù)愛立信和Aeris兩家公司聯(lián)合發(fā)布的新聞稿顯示，愛立信的IoT Accelerator擁有9000多家企業(yè)用戶，管理著全球9500多萬臺(tái)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和2200萬個(gè)eSIM連接。愛立信擁有35家全球主流運(yùn)營(yíng)商合作伙伴的資源，給這些企業(yè)客戶提供覆蓋全球各地的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接。而Connected Vehicle Cloud是目前市場(chǎng)上最完整的車聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，很多領(lǐng)先的汽車廠商利用這一平臺(tái)連接了遍及180個(gè)國(guó)家的600萬輛汽車，并且這一數(shù)字還在不斷增加。
9500萬臺(tái)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、2200萬eSIM連接、600萬汽車，這些數(shù)據(jù)體現(xiàn)了愛立信這家全球知名的通信設(shè)備企業(yè)近年來在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的成果，這一成果在整個(gè)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)橫向比較，也是非常突出。如今，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的出售，也讓愛立信在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的戰(zhàn)略重大調(diào)整浮出水面。
回顧愛立信的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，不得不提的是DCP（Device Connection Platform）平臺(tái)，該平臺(tái)于2008年發(fā)布，為企業(yè)提供按需自主可管理的、全球化的物聯(lián)網(wǎng)連接管理能力。在系統(tǒng)層面，該平臺(tái)包括核心網(wǎng)和業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，企業(yè)可以通過DCP門戶進(jìn)行連接的管理，同時(shí)可以通過API調(diào)用與企業(yè)自身業(yè)務(wù)系統(tǒng)集成。這一平臺(tái)提供統(tǒng)一可視化門戶、以“單點(diǎn)接入、全球服務(wù)”的模式、端到端的安全保障、支持企業(yè)進(jìn)行物聯(lián)網(wǎng)連接服務(wù)分銷以及全球化漫游等服務(wù)。
由于愛立信擁有強(qiáng)大的核心網(wǎng)開發(fā)能力以及全球運(yùn)營(yíng)商資源，這個(gè)連接管理平臺(tái)提供了較好的基礎(chǔ)保障，推動(dòng)DCP平臺(tái)得到全球客戶的認(rèn)可，與思科Jasper平臺(tái)、沃達(dá)豐GDSP平臺(tái)并稱為全球三大連接管理平臺(tái)，而DCP平臺(tái)僅此于Jasper成為全球第二大連接管理平臺(tái)。
值得注意的是，愛立信DCP平臺(tái)也和中國(guó)廠商進(jìn)行深入合作，比較典型是2016年7月，愛立信與中國(guó)電信簽署物聯(lián)網(wǎng)連接管理合作協(xié)議，雙方將在未來5年圍繞物聯(lián)網(wǎng)連接服務(wù)展開合作，基于DCP平臺(tái)為用戶提供全球物聯(lián)網(wǎng)連接服務(wù)。中國(guó)電信將通過DCP滿足物聯(lián)網(wǎng)客戶在全球范圍內(nèi)快速部署物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，并支持客戶高效、靈活地管理物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的全生命周期，企業(yè)客戶將能夠通過DCP快速、無縫地接入中國(guó)電信的網(wǎng)絡(luò)。
2017年，愛立信新任CEO鮑毅康上任后，發(fā)布了愛立信戰(zhàn)略調(diào)整，其中針對(duì)物聯(lián)網(wǎng)提出“物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略將從以系統(tǒng)集成為導(dǎo)向的方式轉(zhuǎn)變?yōu)橄蚱脚_(tái)和解決方案為導(dǎo)向，從而更好地利用我們的全球規(guī)模資源和行業(yè)專長(zhǎng)。”愛立信于2016年3季度發(fā)布了IoT Accelerator平臺(tái)，該平臺(tái)基于DCP平臺(tái)，并整合了企業(yè)物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，形成一個(gè)端到端的平臺(tái)產(chǎn)品，最終成為愛立信物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的核心。愛立信將IoT Accelerator的目標(biāo)設(shè)定為使最終用戶能夠簡(jiǎn)單、快速并且以更具成本效益的方式部署物聯(lián)網(wǎng)解決方案，最終用戶付費(fèi)使用這一平臺(tái)，或付費(fèi)使用平臺(tái)中的特定部分或模塊。當(dāng)然，這一模式面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
Aeris成立于1996年，一直致力于提供蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接服務(wù)，作為一個(gè)虛擬運(yùn)營(yíng)商（MVNO），Aeris通過各類方式降低客戶物聯(lián)網(wǎng)連接成本，其主要方式是搭建平臺(tái)提供全球190個(gè)國(guó)家運(yùn)營(yíng)商的連接，通過eSIM技術(shù)和各類API方案，優(yōu)化物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備跨國(guó)流動(dòng)的流程，并通過可視化平臺(tái)，為客戶提供每一物聯(lián)網(wǎng)連接的跟蹤、監(jiān)控和維護(hù)，并提供靈活計(jì)費(fèi)方案。該廠商主要專注于車隊(duì)管理、車聯(lián)網(wǎng)、能源、公用事業(yè)、醫(yī)療健康、工業(yè)等場(chǎng)景，并提煉出成熟的連接和設(shè)備管理方案。Aeris也與軟銀、AT&T、T-Mobile和沃達(dá)豐等主流運(yùn)營(yíng)商建立深入合作關(guān)系，并與多家大型汽車廠商合作。
根據(jù)雙方的新聞稿，Aeris收購(gòu)愛立信物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)后，將擁有1億臺(tái)物聯(lián)網(wǎng)連接設(shè)備和9400家全球客戶，也就是說，Aeris僅有500萬臺(tái)物聯(lián)網(wǎng)連接設(shè)備和400家企業(yè)客戶，但卻收購(gòu)了擁有9500萬臺(tái)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和9000家企業(yè)客戶的平臺(tái)，是一個(gè)典型的“蛇吞象”式收購(gòu)。這筆交易包括將愛立信物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)和員工轉(zhuǎn)移到Aeris。此外，愛立信打算通過過渡服務(wù)支持Aeris，并將收購(gòu)該公司的少數(shù)股權(quán)。雖然沒有披露交易金額，但預(yù)計(jì)Aeris會(huì)付出較大的代價(jià)。
物聯(lián)網(wǎng)連接導(dǎo)向快速向價(jià)值導(dǎo)向轉(zhuǎn)移
正如前文所述，Aeris能夠收購(gòu)愛立信物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，與愛立信在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的戰(zhàn)略調(diào)整密切相關(guān)。物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)雖然帶來了接近1億的連接數(shù)，但連接數(shù)的增加，并不能給愛立信帶來響應(yīng)的利潤(rùn)，持續(xù)的虧損使企業(yè)不得不調(diào)整戰(zhàn)略。
根據(jù)愛立信對(duì)外發(fā)布的公告，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)隸屬于企業(yè)部門中新技術(shù)和新業(yè)務(wù)子部門，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有望在近年創(chuàng)造8億瑞典克朗的收入，但根據(jù)三季度虧損2.5億瑞典克朗來計(jì)算，預(yù)計(jì)物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)全年將形成10億瑞典克朗的虧損。今年第三季度，愛立信企業(yè)部門報(bào)告收入52億瑞典克朗，虧損17億瑞典克朗，因此剝離物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)會(huì)對(duì)改善財(cái)務(wù)狀況有明顯作用。未來，企業(yè)部門要作為增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力，其重點(diǎn)資產(chǎn)將是該公司耗資11億美元收購(gòu)的4G/5G專網(wǎng)解決方案廠商Cradlepoint和耗資62億美元收購(gòu)的基于云的通信平臺(tái)Vonage。
過去一年中，物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域發(fā)生多起重大的并購(gòu)交易，其中不乏一些領(lǐng)先的物聯(lián)網(wǎng)廠商突然出售自身核心業(yè)務(wù)，成為業(yè)界熱議，調(diào)整戰(zhàn)略、探索新的商業(yè)模式是交易發(fā)生的一個(gè)重要原因。
今年4月，曾經(jīng)的物聯(lián)網(wǎng)明星企業(yè)Sigfox以2500萬歐元的價(jià)格出售給新加坡物聯(lián)網(wǎng)公司UnaBiz，為歷時(shí)4個(gè)月的破產(chǎn)保護(hù)畫上句號(hào)。Sigfox成立后快速得到市場(chǎng)的追捧，到2017年達(dá)到10億美元的估值，然而因?yàn)檫B接數(shù)太少和沒有較好的商業(yè)模式，估值一路下滑。最終，市場(chǎng)還是需要看到價(jià)值才能給出較好估值。
今年7月，海外知名物聯(lián)網(wǎng)模組廠商Telit宣布將收購(gòu)法國(guó)防務(wù)、航空、軌道交通和安全供應(yīng)商Thales旗下的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組業(yè)務(wù)，并組建新的公司Telit Cinterion，宣稱組建“西方領(lǐng)先的物聯(lián)網(wǎng)方案商”來和中國(guó)廠商抗衡。這一交易是海外物聯(lián)網(wǎng)模組廠商數(shù)量收縮趨勢(shì)的延續(xù)，也是應(yīng)對(duì)這一領(lǐng)域新的競(jìng)爭(zhēng)格局的做法。當(dāng)前，中國(guó)廠商已成為海外物聯(lián)網(wǎng)模組市場(chǎng)中一股強(qiáng)大的力量，海外廠商已感受到了強(qiáng)大壓力。
在Telit宣布收購(gòu)Thales蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組業(yè)務(wù)一周后，Semtech宣布收購(gòu)加拿大物聯(lián)網(wǎng)模組廠商Sierra Wireless，交易信息顯示，Semtech將按照每股31美元的價(jià)格、以現(xiàn)金形式收購(gòu)Sierra Wireless，整個(gè)交易金額高達(dá)12億美元左右。做出12億美元的現(xiàn)金收購(gòu)的決策，對(duì)于這家年銷售收入7.4億美元、市值35.6億美元的企業(yè)來說，應(yīng)該是其發(fā)展史上最重大的決策之一。Semtech的決策，在很大程度上進(jìn)一步提升其輸出端到端解決方案能力，正如雙方在新聞稿中所述“將構(gòu)建起全面的‘芯片到云’平臺(tái)，以助推產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的發(fā)展”。
可以看出，不論是Sigfox的落寞、Telit和Thales組建西方最強(qiáng)物聯(lián)網(wǎng)方案商，還是Semtech收購(gòu)Sierra Wireless，所有的交易都是和物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)密切相關(guān)，但目的都不是為了僅僅擴(kuò)大連接規(guī)模，更重要的是尋找連接之物聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值點(diǎn)。UnaBiz的場(chǎng)景拓展、Telit增強(qiáng)其平臺(tái)能力、Semtech打造從芯片到云的平臺(tái)能力，都是這一探索的表現(xiàn)。
愛立信的物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)已實(shí)現(xiàn)近1億的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)，但依然持續(xù)虧損，相信Aeris未來首要任務(wù)就是從這1億海量連接中尋找新的增值服務(wù)。作為虛擬運(yùn)營(yíng)商的Aeris，在這方面有不少經(jīng)驗(yàn)，過去20多年中，Aeris若只提供物聯(lián)網(wǎng)連接服務(wù)，能夠獲取的收入是非常微薄的，該廠商有不少超越連接的增值服務(wù)來獲得超額收益，相信這也是它敢于“蛇吞象”接手愛立信物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的原因。
筆者曾經(jīng)在《區(qū)區(qū)1000萬連接就能帶來十億收入，物聯(lián)網(wǎng)連接服務(wù)商KORE紐約上市》一文中對(duì)同為虛擬運(yùn)營(yíng)商的KORE作了深入分析，該廠商的每一物聯(lián)網(wǎng)連接能帶來的ARPU值為3.2美元，一個(gè)重要的原因在于其服務(wù)了大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶和提供一站式連接服務(wù)，并且加速?gòu)倪B接向連接+解決方案組合的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，來自物聯(lián)網(wǎng)解決方案的收入比例在持續(xù)增長(zhǎng)。實(shí)際上，類似于KORE、Aeris的海外多家虛擬運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)基于物聯(lián)網(wǎng)連接的服務(wù)，探索出多種類型的商業(yè)模式。
或許正是這些在市場(chǎng)上持續(xù)探索了數(shù)十年的虛擬運(yùn)營(yíng)商，服務(wù)大量領(lǐng)先客戶，深諳物聯(lián)網(wǎng)連接背后的價(jià)值，并持續(xù)挖掘連接之上新的增值服務(wù)，在連接管理平臺(tái)基礎(chǔ)上能夠獲取更多收益。相比之下，電信運(yùn)營(yíng)商、設(shè)備廠商提供連接管理平臺(tái)服務(wù)，僅僅聚焦于連接本身，難以突破自身“舒適區(qū)”，打破體制機(jī)制限制，去挖掘下游客戶在實(shí)現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)連接后更多增值服務(wù)。正是這樣的特點(diǎn)，給了虛擬運(yùn)營(yíng)商經(jīng)營(yíng)海量物聯(lián)網(wǎng)連接的機(jī)會(huì)，成長(zhǎng)為多樣化物聯(lián)網(wǎng)解決方案商，加快建設(shè)物聯(lián)網(wǎng)價(jià)值導(dǎo)向的模式。
