一、“互聯(lián)網(wǎng)+”熱潮回顧
4G 牌照發(fā)放疊加微信 5.0 推出，政策產(chǎn)品齊發(fā)力，“互聯(lián)網(wǎng)+”時代正式開啟。2013 年 12 月 4 日，工業(yè)和信息化部 正式向中國移動、中國電信和中國聯(lián)通三大運營商發(fā)放 4G 牌照，標(biāo)志著我國正式進入 4G 通信時代。2015 年 8 月， 微信 5.0 版本發(fā)布，“微信支付”功能的推出對“互聯(lián)網(wǎng)+”的行情具有推波助瀾的作用。網(wǎng)速的大幅提升疊加“微 信支付”的推動，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景快速普及至娛樂、電子商務(wù)、餐飲出行、教育等相關(guān)領(lǐng)域，形成了傳統(tǒng)行業(yè)和互聯(lián) 網(wǎng)結(jié)合的“互聯(lián)網(wǎng)+”模式：1)娛樂領(lǐng)域，大量游戲廠商進入移動端市場，游戲移動端用戶規(guī)模增長迅速，手游市場 步入高速發(fā)展軌道;2)電子商務(wù)領(lǐng)域，生鮮 O2O 模式通過結(jié)合線上和線下渠道打通了線上線下交易屏障，余額寶移 動端理財和花唄借貸的出現(xiàn)對銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)構(gòu)成了沖擊;3)餐飲出行領(lǐng)域，滴滴出行的上線改變了傳統(tǒng)揚招叫車的 模式;4)教育領(lǐng)域，作業(yè)幫、好未來等提供在線教育和學(xué)習(xí)服務(wù)，推動了教育信息化和智能化。
產(chǎn)業(yè)革命與政策加碼下，2013-2015 年“互聯(lián)網(wǎng)+”板塊迎來了史詩級行情?；ヂ?lián)網(wǎng)板塊指數(shù)從 2013 年初的 930.96 一 路飆升至 2015 年 6 月 12 日盤中的歷史高點 5357.76，最大漲幅達 475%。個股漲幅更是驚人，整個“互聯(lián)網(wǎng)+”板塊 出現(xiàn)多只十倍股，其中“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的龍頭東方財富、同花順漲幅高達 49 倍、36 倍。在此輪行情背后，是十年難遇 的創(chuàng)業(yè)板大牛市，創(chuàng)業(yè)板指從 2013 年年初 705.34 一直到 2015 年中創(chuàng)出 4037.96 歷史高點，漲幅達 473%。從走勢 上看，“互聯(lián)網(wǎng)+”板塊與創(chuàng)業(yè)板走勢高度一致。
從具體區(qū)間看，“互聯(lián)網(wǎng)+”此輪大行情可以分為三個階段：
1、第一階段：“互聯(lián)網(wǎng)+”板塊領(lǐng)漲全市(2013.1-2013.9)
2013 年年初，“互聯(lián)網(wǎng)+”板塊便開始快速上漲，傳媒板塊領(lǐng)漲。從整個“互聯(lián)網(wǎng)+”板塊看，該階段內(nèi)指數(shù)從 922 上漲 至 1822，高于同期創(chuàng)業(yè)板漲幅。從細(xì)分板塊看，該階段下游應(yīng)用端率先發(fā)力，傳媒板塊漲幅達 144%，相對于萬得全 A 指數(shù)有超過 150%的超額收益。從個股看，互聯(lián)網(wǎng)+游戲龍頭中青寶、互聯(lián)網(wǎng)+金融龍頭東方財富、互聯(lián)網(wǎng)+傳媒龍 頭華誼兄弟和華策影視，均在半年時間之內(nèi)實現(xiàn)股價翻倍。 該階段傳媒板塊上漲主要得益于政策、資本運作與業(yè)績?nèi)毓舱瘛Ｕ叨耍?013 年 3 月國務(wù)院出臺的《國務(wù)院機構(gòu) 改革和職能轉(zhuǎn)變方案》，組建國家出版廣播電視總局，打破過往多頭管理、職權(quán)不明的情況，為傳媒領(lǐng)域的監(jiān)管松綁。 2013 年 8 月，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于促進信息消費擴大內(nèi)需的若干意見》，提出實施“寬帶中國”戰(zhàn)略，加快網(wǎng)絡(luò)、通 信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和升級;同時提出要大力發(fā)展數(shù)字出版、互動新媒體、移動多媒體等新興文化產(chǎn)業(yè)，促進數(shù)字文化內(nèi) 容消費。到 2015 年，信息消費規(guī)模要超過 3.2 萬億元，其中基于互聯(lián)網(wǎng)的新型信息消費規(guī)模達 2.4 萬億元，年均增 長 30%以上。資本運作端，華誼兄弟收購浙江常升、永樂影視，提升自身電視劇業(yè)務(wù)實力，華測影視更是以 16.52 億 元收購克頓傳媒，奠定自身在電視劇領(lǐng)域的龍頭地位。業(yè)績端，2013 年全國電影總票房達 220 億元，保持 30%的高 增長率，龍頭公司華誼兄弟凈利潤增幅更是達到 175%。
2、第二階段：走勢分化，開始出現(xiàn)軟切硬行情(2013.11-2014.9)
該階段寬基指數(shù)震蕩上行，上證指數(shù)上漲 10.38%、萬得全 A 上漲 24.50%、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲 24.71%。從風(fēng)格看，該 階段仍然是小盤成長風(fēng)格顯著占優(yōu)，相對大盤與價值風(fēng)格有較高超額收益。成長板塊代表 TMT 內(nèi)出現(xiàn)分化，前一階 段漲幅最高的傳媒板塊跑輸大盤，通信、計算機與電子漲幅較高，出現(xiàn)了從下游軟件應(yīng)用向上游硬件設(shè)備切換的行情。
此階段內(nèi)硬件設(shè)備的上漲主要由于需求拉動帶來的業(yè)績高增。2012-2014 年間全球消費電子快速發(fā)展，智能手機與平 板電腦的出貨量兩年內(nèi)接近翻倍，由此帶動相應(yīng)的半導(dǎo)體及 TMT 設(shè)備需求大幅增長。同樣，國內(nèi)智能手機也在該階 段內(nèi)迅猛發(fā)展，2013-2014 兩年出貨量 GAGR 超 100%。消費端的旺盛需求開始向上游傳導(dǎo)，2013-2014 年 A 股計 算機、電子板塊歸母凈利潤同比高增，相應(yīng)的，股價也迎來戴維斯雙擊。
3、第三階段：牛市末尾的拔估值行情(2015.1-2015.6)
自 2015 年年初起，市場進入了瘋狂的牛尾行情，所有指數(shù)普漲，賺錢效應(yīng)十分顯著。分板塊看，該階段依舊是“互 聯(lián)網(wǎng)+”板塊領(lǐng)漲，帶動整個 TMT 板塊實現(xiàn)較高漲幅，顯著高于一眾寬基指數(shù)。從風(fēng)格看，該階段是小盤成長股的天 下，彈性更高、成長性更強的個股相對大盤價值股有明顯的超額收益。此外，從暴力上漲的新股也能窺見牛尾行情的 瘋狂，該階段新股上市后大多連續(xù)封板漲停，其中暴風(fēng)科技更是在上市后連續(xù)錄得 24 漲停板，區(qū)間漲幅接近 3000%。
估值貢獻了“互聯(lián)網(wǎng)+”第三階段的大部分漲幅。與一般盈利、估值雙驅(qū)動的“雙擊型”牛市不同，基本面的變化在 2015 年的大牛市中并不明顯，從 TMT 所屬的四個一級行業(yè)看，經(jīng)歷了 2013-2014 年業(yè)績的快速增長后，2015 年 TMT 板塊業(yè)績增速顯著放緩，下半年更是出現(xiàn)同比下降。而在有利的產(chǎn)業(yè)政策與寬松的貨幣政策加持下，大量杠桿資 金入市，向上拔高市盈率，走出一波轟轟烈烈的大牛市。
二、大模型的誕生與 AI+的崛起
1、ChatGPT 引爆大模型概念
ChatGPT 的誕生經(jīng)歷了 GPT 四個版本的迭代，基于 GPT-3.5 微調(diào)得到，其發(fā)布后得到市場廣泛關(guān)注，成為史上用 戶數(shù)增長最快的消費者應(yīng)用。2018 年，生成式預(yù)訓(xùn)練模型 GPT-1 誕生，引入有監(jiān)督的微調(diào)訓(xùn)練;2019 年，GPT-2 在 GPT-1 的架構(gòu)基礎(chǔ)和預(yù)訓(xùn)練方法上，以更大的參數(shù)量和多任務(wù)訓(xùn)練，進行 zero-shot 學(xué)習(xí);2020 年，GPT-3 用 fewshot 替代 zero-shot，將訓(xùn)練參數(shù)增加至 1750 億;2022 年 GPT-3.5 增加代碼訓(xùn)練和指示微調(diào)，具備了更強的復(fù)雜推 理能力、更好的人類指令響應(yīng)和代碼生成能力。2022 年 11 月，OpenAI 基于 GPT-3.5 采用近端策略優(yōu)化算法進行微 調(diào)，突出強調(diào)為對話而生，推出了 ChatGPT。ChatGPT 具備連續(xù)對話能力，對話內(nèi)容質(zhì)量高，語言理解和邏輯推理 能力強，一經(jīng)推出，便引發(fā)市場較大關(guān)注，從 2022 年 11 月底上線至 2023 年 1 月，ChatGPT 注冊用戶便超過了 1 億，2023 年 1 月的月活躍用戶數(shù)達到 1 億，成為史上用戶數(shù)增長最快的消費者應(yīng)用。
OpenAI 在 ChatGPT 成為爆款后又推出多模態(tài)大模型 GPT-4。3 月 14 日，OpenAI 公布多模態(tài)預(yù)訓(xùn)練大模型 GPT4，其在諸多方面進行了升級：1)輸入端上限：GPT-4 文字輸入限制提升至 2.5 萬字，為 ChatGPT 的 8 倍左右;2) 多模態(tài)輸入能力：能夠接受文本、圖像等形式的輸入;3)高級推理能力：在各種專業(yè)和學(xué)術(shù)領(lǐng)域的基準(zhǔn)測試中表現(xiàn) 出“人類水平”，多數(shù)成績優(yōu)于 GPT-3.5。
其他科技巨頭亦紛紛下場，大模型如“雨后春筍”般涌現(xiàn)。國外超大規(guī)模預(yù)訓(xùn)練模型目前已進入“軍備競賽”階段。 面對微軟和 OpenAI 目前在大模型領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，曾一度自視 AI 領(lǐng)頭羊的谷歌發(fā)起了全面反擊，5 月 17 日，谷歌 在其 I/O 開發(fā)者大會上發(fā)布最新通用大語言模型 PaLM 2，并率先開啟了 AI 邊緣部署。國內(nèi)大模型發(fā)展迅速，大模型 自主可控趨勢勢不可擋。 2023 年 3 月 14 日，商湯科技發(fā)布多模態(tài)多任務(wù)通用大模型“書生 2.5”;3 月 16 日，百度 正式發(fā)布新一代大語言模型、生成式 AI 產(chǎn)品文心一言;約半月后，360 集團創(chuàng)始人周鴻祎在“2023 數(shù)字安全發(fā)展與 高峰論壇”上發(fā)布關(guān)于大語言模型的中國版 ChatGPT 產(chǎn)品。4 月 7 日，阿里云宣布自研大模型“通義千問”，次日， 華為發(fā)布華為盤古大模型。4 月 17 日，昆侖萬維正式發(fā)布千億級大語言模型“天工”;5 月 6 日，科大訊飛發(fā)布訊飛 星火認(rèn)知大模型，并發(fā)布教育、辦公、汽車、數(shù)字員工四大行業(yè)應(yīng)用成果。
2、大模型是人工智能以及萬物互聯(lián)網(wǎng)的核心入口
在“互聯(lián)網(wǎng)”時代和“移動互聯(lián)網(wǎng)”時代，入口是獲取信息、解決問題的第一接觸點。入口主要包含內(nèi)容、應(yīng)用軟件、 操作系統(tǒng)、硬件四個維度，四個維度在用戶距離和用戶控制力上依次遞增，其中操作系統(tǒng)作為基礎(chǔ)軟件，上承應(yīng)用， 下接硬件，面向用戶，對生態(tài)要求極高;在生態(tài)加持下，操作系統(tǒng)技術(shù)變遷較慢，容易形成寡頭競爭甚至寡頭壟斷的 市場格局，進而成功卡位底層入口。因此，操作系統(tǒng)的每一次迭代和更新都可能意味著“入口”的重新定義和爭奪， 也孕育著新時代的開啟：Windows 系統(tǒng)的出現(xiàn)降低了 PC 的使用門檻，催發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)繁榮;而 App Store 提供的雙向 選擇平臺，為應(yīng)用接入移動手機提供契機，拉開了移動互聯(lián)網(wǎng)序幕;Android 開源屬性為移動端應(yīng)用市場的繁榮“增 光添色”。因此可以發(fā)現(xiàn)每一次“新入口”的提供和接入不僅帶來了系統(tǒng)和應(yīng)用的繁榮，還具有定義時代的重要意義。
Windows 系統(tǒng)降低 PC 使用門檻，全球互聯(lián)網(wǎng)使用人數(shù)年復(fù)合增長率達到 117.9%。Windows 系統(tǒng)誕生前，基 于命令行的 PC 系統(tǒng)界面并不用戶友好，軟硬件兼容性問題降低了 PC 使用便捷性。Windows 系統(tǒng)誕生后，圖形 用戶界面設(shè)計降低了用戶上手難度，硬軟件兼容性問題的改善利于用戶多元需求的滿足。同時，伴隨 Windows 系統(tǒng)成熟，如 Windows 95 支持個人 Web 服務(wù)器功能，Windows 98 緊密結(jié)合國際網(wǎng)絡(luò)和全球資訊網(wǎng)，極大程度 上便利了用戶進入“互聯(lián)網(wǎng)”世界，為互聯(lián)網(wǎng)時代的繁榮奠定了基石。根據(jù)世界銀行和 IWS 數(shù)據(jù)顯示，1995-2000年間，美國和日本互聯(lián)網(wǎng)人數(shù)從 9.24%/1.59%大幅增長至 43.08%/30.00%，全球互聯(lián)網(wǎng)使用人數(shù)年復(fù)合增長率 達到 117.9%。
iPhone 的出現(xiàn)及其 iOS 獨特生態(tài)拉開了移動互聯(lián)網(wǎng)時代序幕，蘋果手機取代運營商成為導(dǎo)流入口。iPhone 不 再是從“運營商”角度設(shè)計的單一“通訊設(shè)備”，而是集工作、休閑、娛樂、通信等功能為一體的“復(fù)合設(shè)備”。 蘋果改變了“通過運營商選擇購買合約的手機設(shè)備”，消費者開始因為選擇蘋果手機而選擇運營商，取代運營商 成為導(dǎo)流入口。APP Store 在只收取 30%渠道費用的基礎(chǔ)上為工程師和用戶提供自由雙向選擇的平臺，帶來了移 動端 App 的繁榮。因此，核心終端 iPhone 的出現(xiàn)奠定了手機終端在移動互聯(lián)網(wǎng)的入口地位，iOS 賦予的多元而 自由的 App 選擇成功將 iPhone 拉入互聯(lián)網(wǎng)，兩者結(jié)合成就了移動互聯(lián)網(wǎng)的開啟。
不同于蘋果從“封閉走向開放”，Android 開源特性成就其“天然入口”屬性。谷歌成立“開放手提設(shè)備聯(lián)盟”， 將眾多三星、聯(lián)想、HTC、LG、中國移動等手機廠商、軟件廠商和通信公司拉入其中，并允許聯(lián)盟成員免費擁有 對安卓系統(tǒng)的使用權(quán)以及定制權(quán)。百度、阿里等巨頭以及部分新興創(chuàng)業(yè)公司都在 Android 上動刀形成了 ROM 甚 至新系統(tǒng)。部分手機廠商深度定制自家智能手機適配系統(tǒng)，其帶有許多通用 APP，因此形成了“天然入口”。開 源特性降低了智能機成本，開發(fā)者的加入使得定制系統(tǒng)、軟件應(yīng)用百花齊放，其“開放兼容”的特性不僅促進了 安卓獨特的生態(tài)“護城河”形成，還成就了移動互聯(lián)網(wǎng)時代的“五光十色”。
通用大模型和插件協(xié)同為智能終端提供接入，有望開啟“AI+”時代。目前的大模型，如 OpenAI 的 GPT-4、阿里的 “通義大模型”、華為的“盤古大模型”和騰訊的“HunYuan 大模型”，為協(xié)調(diào)各類硬件、軟件、數(shù)據(jù)等提供了強大基 礎(chǔ)平臺。ChatGPT 為代表的 GPT 系列如同互聯(lián)網(wǎng)時代的 Windows 操作系統(tǒng)，成功定義用戶 AI 使用習(xí)慣。Plugins 面世，多插件相互協(xié)同為打造私人定制的人工智能管家奠定基礎(chǔ)。Plugins 基于 Browsing(聯(lián)網(wǎng)插件)、Code Interpreter(代碼編程器)以及 Retrieval(知識檢索插件)實現(xiàn)第三方插件在通用平臺上相互協(xié)調(diào)。目前，OpenAI 已宣布向所 有 ChatGPT Plus 用戶開放 web browsing 和 Plugin 功能，付費用戶可以通過 ChatGPT 訪問互聯(lián)網(wǎng)并使用 70 多 個第三方插件，可以使用的 70 多個插件功能涵蓋了創(chuàng)建網(wǎng)頁、視頻編輯、數(shù)據(jù)分析等。而本次官宣意味著 ChatGPT 聯(lián)網(wǎng)和插件功能將進入 Beta 測試階段。正如移動互聯(lián)網(wǎng)時代的 iOS App Store，Plugins 率先定義“AI+”時代的應(yīng)用 生產(chǎn)及接入方式，另外，根據(jù) iOS 和 Android 系統(tǒng)衍生出 App 百花齊放的演繹之路，Plugins 的誕生亦有望帶來“AI+” 應(yīng)用的繁榮。整體而言，大模型的定位從簡單的技術(shù)賦能轉(zhuǎn)向平臺生態(tài)入口卡位，同時 ChatGPT Plugins 的出現(xiàn)將加 速“AI+”時代生態(tài)的明晰和應(yīng)用層的繁榮，兩者協(xié)同將為現(xiàn)代人類的生活帶來全維度的顛覆性變化。展望未來，我 們相信，當(dāng)越來越多的現(xiàn)實載體通過插件接入通用大模型，現(xiàn)代人類的生活可能發(fā)生顛覆性變化，萬物互聯(lián)的“AI+” 時代或不再遙遠(yuǎn)。
3、2023 年年初以來 AI 行情回顧
2023 年初以來“AI+”概念相關(guān)板塊漲幅均超 50%，當(dāng)仁不讓成為主線。具體來看，此次上漲可細(xì)分為四個階段。
1) 第一階段：ChatGPT 概念領(lǐng)漲(2023.1.1-2023.2.14)
爆款應(yīng)用推出，ChatGPT 領(lǐng)漲全市。2022 年底現(xiàn)象級應(yīng)用 ChatGPT 橫空出世，上線僅五天注冊人數(shù)已超過一百萬， 兩個月后便實現(xiàn)過億月活，均為歷史之最。微軟在 1 月 23 日宣布對 ChatGPT 母公司 OpenAl 進行數(shù)十億美元的投資 以加速其在人工智能領(lǐng)域的技術(shù)突破，微軟計劃迅速推進 ChatGPT 商業(yè)化，將其整合進旗下 Bing 搜索引擎、Office 全家桶等全線產(chǎn)品中。此外，“美版今日頭條”BuzzFeed 宣布將與 OpenAI 合作，擬使用 ChatGPT 幫助內(nèi)容創(chuàng)作;亞 馬遜、谷歌等大公司也踴躍布局。相應(yīng)的，該階段 ChatGPT 指數(shù)領(lǐng)漲市場，創(chuàng)下超 50%漲幅。
2) 第二階段：指數(shù)震蕩調(diào)整，板塊內(nèi)部分化(2023.2.13-2023.3.14)
板塊缺少催化，內(nèi)部漲跌互現(xiàn)。該階段“AI+”板塊表現(xiàn)平淡，主要有內(nèi)外兩重因素。從板塊內(nèi)部看，“AI+”及人工智能行 業(yè)并未有爆款產(chǎn)品推出，又恰逢業(yè)績真空期上漲缺乏基本面支撐。從外部市場看，該階段恰逢“中特估”概念盛行，2 月 27 日國務(wù)院國企改革領(lǐng)導(dǎo)小組召開國企改革三年行動經(jīng)驗成果交流會議，提出國有企業(yè)對標(biāo)世界一流，聚焦全員勞 動生產(chǎn)率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營現(xiàn)金流。該階段國企提估值成為市場主線，明顯跑贏一眾寬基指數(shù)以及“AI+”相關(guān)指數(shù)。 此外，該時期正值兩會前夕，市場對于農(nóng)業(yè)、自主可控等有望受益板塊提前布局。
3) 第三階段：上游算力與下游應(yīng)用兩翼齊飛(2023.3.14-2023.4.11)
重磅應(yīng)用落地助推股價，上游算力與下游應(yīng)用兩翼齊飛。該階段內(nèi)發(fā)生了多個重要事件：3 月 15 日 Open AI 發(fā)布新 大模型 GPT-4，3 月 16 日微軟宣布旗下 Office 接入 GPT 大語言模型，3 月 27 日文心一言正式上線。受上述多重利 好催化，“AI+”相關(guān)板塊迅速上漲，其中以上游算力及板塊與下游應(yīng)用板塊漲勢最為迅猛，其中盈利能力最為確定的光 模塊板塊一個月內(nèi)漲幅更是突破 100%。
從算力側(cè)看，強大的算力是訓(xùn)練大語言模型的基礎(chǔ)。AI 芯片是算力的硬件基石，主要指針對人工智能算法做了特殊加 速設(shè)計的芯片。按照技術(shù)架構(gòu)，AI 芯片可分為 GPU、FPGA、ASIC 及類腦芯片，隨著人工智能下游需求的爆發(fā)，AI 芯片迎來快速發(fā)展，據(jù)億歐智庫預(yù)測，2025 年我國 AI 芯片市場規(guī)模將達 1780 億元，較 2022 年增長近 100%。光模 塊(CPO)將成為大算力應(yīng)用場景下的重要路線。CPO 技術(shù)可以將光模塊和芯片封裝在同一個封裝體中，極大地減 小了連接長度和距離，從而減少了計算損耗，提升了集成度并降低計算整體功耗，在大算力時代有顯著優(yōu)勢。
從應(yīng)用側(cè)看，人工智能相關(guān)技術(shù)與產(chǎn)品已在多行業(yè)有所應(yīng)用。AI+醫(yī)療領(lǐng)域，國內(nèi)外科技巨頭已有所布局。微軟發(fā)布 醫(yī)療行業(yè)首款結(jié)合 GPT-4 模型應(yīng)用、英偉達與三井物產(chǎn)株式會社就 Tokyo-1 項目展開合作、百圖生科發(fā)布可提供多 種蛋白質(zhì)生成能力的 AIGP 平臺。AI+游戲領(lǐng)域，游戲與人工智能結(jié)合是必然趨勢，一方面，科技的進步帶動了游戲 行業(yè)的快速發(fā)展，另一方面，游戲行業(yè)對于科技迭代的推動作用也十分顯著。目前 AIGC 已在游戲領(lǐng)域嶄露頭角，助 力游戲開發(fā)，顯著降本增效。AI+影視領(lǐng)域，runway 發(fā)布新一代文字生成視頻模型 Gen-2，全新工具賦能視頻生成。 海外龍頭公司商業(yè)模式已落地，從 To C 向 To B 逐漸轉(zhuǎn)型。
4) 第四階段：傳媒板塊一枝獨秀(2023.4.11 至今)
4 月 11 日至今，AI+硬件端熄火，市場風(fēng)格向軟件應(yīng)用方向切換。 大模型利好出盡，硬件端缺乏業(yè)績支撐。自 3 月 16 日百度發(fā)布“文心一言”開始，國產(chǎn)大模型進入集中發(fā)布期，一 次次大模型的推出將相關(guān)公司股價推向高點。而自 4 月 11 日起，除科大訊飛“星火”大模型再無新的大模型發(fā)布公 告(昆侖萬維“天工”大模型發(fā)布會已于 4 月 10 日公告)，故本已處于較高位置的 AI+板塊缺乏繼續(xù)上漲催化劑。 另一方面，AI+硬件公司并沒有在業(yè)績端兌現(xiàn)市場的高期望，2022 年 AI+板塊業(yè)績增速不及預(yù)期，尤其是 AI+板塊龍 頭公司海天瑞聲、科大訊飛、三六零 2023 年一季度均錄得虧損，使得市場對硬件端的投資熱情有所減退。 減費增效疊加低估值，傳媒板塊領(lǐng)漲。隨著 Runway 公司 Gen-2 模型的推出，大模型向軟件端的擴散趨勢已十分顯 著，在游戲開發(fā)端，AI 模型可以協(xié)助開發(fā)者制作動畫，顯著減少開發(fā)時間與成本;在影視制作端，AIGC 能在保證質(zhì) 量的前提下快速生成海量內(nèi)容，滿足消費者海量需求;在發(fā)行出版端，AI 大模型可以將制作者從校對、排版等機械繁 瑣的工作中解放出來，將更多的精力放在內(nèi)容制作端。這波傳媒板塊的上漲有著估值修復(fù)的特點，估值較低的板塊漲 幅靠前，平均市盈率不足 10 倍的出版行業(yè)更是漲超 50%。
三、AI+產(chǎn)業(yè)趨勢及下一階段關(guān)注重點
1、已經(jīng)演繹過的 AI+行情
年初至今人工智能許多領(lǐng)域已經(jīng)獲得充分關(guān)注，數(shù)據(jù)要素、AI 算力、AI+游戲、AI+影視等有較大幅度的上漲。
1) AI 算力
AI 芯片是算力的硬件基石。AI 芯片也被稱為計算卡或 AI 加速器，主要指針對人工智能算法做了特殊加速設(shè)計的芯片。 按照技術(shù)架構(gòu)，AI 芯片可分為 GPU、FPGA、ASIC 及類腦芯片;按照其在網(wǎng)絡(luò)中的位置，AI 芯片可分為云端 AI 芯 片、邊緣及終端 AI 芯片;按照其在實踐中的目標(biāo)，AI 芯片可分為訓(xùn)練芯片和推理芯片。隨著人工智能下游需求的爆 發(fā)，AI 芯片迎來快速發(fā)展，據(jù)億歐智庫預(yù)測，2025 年我國 AI 芯片市場規(guī)模將達 1780 億元，較 2022 年增長近 100%。
光模塊(CPO)將成為大算力應(yīng)用場景下的重要路線。CPO 即共封裝光學(xué)，是將光引擎和交換芯片共同封裝在一起 的光電共封裝。在傳統(tǒng)的光通信系統(tǒng)中，光模塊與芯片之間需要通過復(fù)雜的連接方式，而 CPO 技術(shù)可以將光模塊和 芯片封裝在同一個封裝體中，極大地減小了連接長度和距離，從而減少了計算損耗，提升了集成度并降低計算整體功 耗，在大算力時代有顯著優(yōu)勢。據(jù) LightCounting 預(yù)測，光模塊市場 21 年達到 110 億美元后，光模塊的市場規(guī)模在 未來 5 年將以 CAGR14%保持增長，到 2026 年預(yù)計達到 176 億美元。從下游場景看，光模塊可應(yīng)用于無線回傳、電 信傳輸與數(shù)據(jù)中心，其中數(shù)據(jù)中心是最大細(xì)分市場。
2) 數(shù)據(jù)要素
數(shù)據(jù)是大模型高質(zhì)量回答的基礎(chǔ)。在各家大模型訓(xùn)練算法類似的背景下，高質(zhì)量的數(shù)據(jù)便成為兵家必爭之地。結(jié)構(gòu)化 數(shù)據(jù)是人工智能算法開發(fā)迭代的重要基礎(chǔ)，人工智能基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)市場受人工智能核心產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動仍將保持高速增 長，據(jù)德勤預(yù)測，2027 年市場規(guī)模有望達到 130-160 億元。從發(fā)展趨勢看，標(biāo)注復(fù)雜化、自動化、全棧式服務(wù)需求 以及愈加嚴(yán)格的數(shù)據(jù)合規(guī)需求是 AI 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)服務(wù)市場的四大趨勢。
3) AI+游戲
AI 賦能游戲，有望打破游戲產(chǎn)業(yè)“成本、效率和質(zhì)量”的不可能三角。大型游戲開發(fā)需要大量人力、物力和財力的投 入，對美工、實時性和交互性具有較高要求。通常，為保證玩家的良好體驗，大量人員投入和漫長開發(fā)周期不可避免， 相應(yīng)地，開發(fā)成本和效率便難以保障，如《荒野大鏢客：救贖 2》制作成本達到 56 億人民幣，開發(fā)周期長達 8.5 年。 而 AI 的誕生可優(yōu)化劇情、音頻、圖像、動畫制作及底層代碼編寫等流程，其自然語言生成的能力可增強 NPC 互動真 實感，其制造的虛擬玩家可承擔(dān)陪玩任務(wù)豐富玩家體驗?！赌M飛行 2020》便使用 AI 生成還原了大量建筑。超圖軟 件 5 月 16 日在互動平臺上表示，利用 AI 與游戲引擎結(jié)合的技術(shù)，幾何級降低了實景三維數(shù)據(jù)的生產(chǎn)時間和成本。可 見，AI 在游戲行業(yè)的應(yīng)用不僅有利于游戲行業(yè)降本增效，還推動了游戲向更精美、更個性化的方向發(fā)展。
游戲與人工智能結(jié)合是必然趨勢。一方面，科技的進步帶動了游戲行業(yè)的快速發(fā)展。根據(jù)中國音像與數(shù)字出版協(xié)會， 游戲的科技能力與價值與日俱增，自 20 世紀(jì) 50 年代開始，經(jīng)歷了“科技啟動游戲誕生”、“游戲科技反哺科技創(chuàng) 新”、“快速融入實體經(jīng)濟發(fā)展”三個重要階段。另一方面，游戲行業(yè)對于科技迭代的推動作用也十分顯著。近期， 人民網(wǎng)與新華社分別發(fā)表文章，肯定游戲行業(yè)對科技進步的貢獻，并提倡挖掘電子游戲產(chǎn)業(yè)價值，推動科技發(fā)展。此 外，中國音數(shù)協(xié)游戲工委、中國游戲產(chǎn)業(yè)研究院等發(fā)布《游戲科技能力與科技價值研究報告》稱，面向游戲與電子通 信、硬件制造等領(lǐng)域的行業(yè)調(diào)研顯示，81%的受訪者認(rèn)為游戲促進了 AI 技術(shù)的發(fā)展;面向大眾的用戶調(diào)研發(fā)現(xiàn)，91.4% 的受調(diào)研者認(rèn)為游戲領(lǐng)域的一些科技創(chuàng)新對實體領(lǐng)域有一定的推動作用。
海外已開始探索 AI+游戲落地方案。目前海外游戲聊天社區(qū) Discord 推出了基于 ChatGPT 的聊天機器人 Clyde，它 允許被用戶召喚到對話中，可以實時多輪回答用戶的問題，還可以向頻道發(fā)送 Gif 動圖，推薦音樂及更多其他內(nèi)容。 此外，Discord 還將基于 OpenAI 的技術(shù)推出另外兩項功能，包括內(nèi)容過濾器系統(tǒng) AutoMod AI，以及助用戶捕捉錯過 對話的內(nèi)容服務(wù) Conversation Summaries。5 月 16 日，亞馬遜旗下 Amazon Games 和恩布雷瑟集團雙方達成合作， 同意開發(fā)并發(fā)行一款基于《指環(huán)王》世界觀的全新大型多人在線(MMO)游戲。 國內(nèi)諸多廠商已開始使用大模型于游戲開發(fā)?！对瘛返膭?chuàng)作方米哈游正準(zhǔn)備加入國內(nèi)知名大模型創(chuàng)企 MiniMax 進行 新一輪融資;騰訊的 AI Lab 已經(jīng)將 AIGC 技術(shù)應(yīng)用于王者榮耀等旗艦游戲;眾多游戲公司都在招聘網(wǎng)站掛出尋找 AIGC 工程師及美術(shù)設(shè)計師的公告。網(wǎng)易宣布《逆水寒》手游將實裝國內(nèi)首個“游戲 GPT”，結(jié)合網(wǎng)易伏羲 AI 技術(shù)，游戲 內(nèi) NPC 可以做到無設(shè)定自由交互，更貼近真實的開放世界。富春股份接受調(diào)研時，表示目前已搭建本地化 AI 應(yīng)用工 具，且在積極探索、嘗試 AI 互動和游戲結(jié)合的玩法，增強用戶體驗感。部分游戲廠商開始尋求工程技術(shù)和 AI 協(xié)同的 突破。5 月 15 日 SPARK 2023 騰訊游戲發(fā)布會上，馬曉軼透露，騰訊游戲正在推進跟英偉達等全球多家頂級廠商的 深度合作，嘗試將游戲引擎和工具鏈打造成一個可以跨團隊、跨公司協(xié)作的“聯(lián)機游戲”，讓更多人，甚至人和程序、 人和 PCG 技術(shù)、人和 AI，都能一起在虛擬空間中協(xié)作，打造出下一代實時協(xié)作技術(shù)方案。
4) AI+影視
全新工具賦能視頻生成，海外龍頭公司商業(yè)模式已落地。2021 年，Runway 提出劃時代的 diffusion 模型，取代 GAN 成為主流圖片生成模型。2023 年 3 月 20 日，runway 發(fā)布新一代文字生成視頻模型 Gen-2，將 AIGC 正式帶入視頻 生成領(lǐng)域。相比上一代視頻編輯產(chǎn)品 Gen-1，Gen-2 最大的不同在于能根據(jù)用戶的語言或圖片描述，自動生成高質(zhì)量 視頻。具體來看，Gen-2 功能包括根據(jù)文字生成視頻、根據(jù)圖片生成視頻、改變視頻風(fēng)格、渲染、蒙版與定制化。 Runaway 采用訂閱制，收費模式為個人專業(yè)版 12 美元/月，可生成 44 秒視頻或 125 張圖像;團隊版 28 美元/月，可 生成 160 秒視頻或 450 張圖像。我們認(rèn)為，AI+視頻主要解決視頻制作團隊降本增效的問題，相關(guān)應(yīng)用能顯著減少團 隊在拍攝、剪輯與宣發(fā)等環(huán)節(jié)成本，故未來 B 端市場空間將更加廣闊。
從玩具到工具，AI+影視在海外已有實用案例。隨著觀眾審美水平的不斷提高，一支好的作品需要制片方在前、中、 后期投入大量的資源與精力進行制作與打磨，而 AIGC 的引入可以從各環(huán)節(jié)優(yōu)化流程，實現(xiàn)影視作品文化價值與經(jīng)濟 價值的最大化。在前期工作中，AIGC 可以通過對海量劇本進行分析，按照預(yù)設(shè)風(fēng)格生成劇本初稿，為劇本創(chuàng)作提供 思路。例如紐約大學(xué)利用人工智能編寫的電影劇本《Sunspring》，拍攝后入圍倫敦科幻電影 48 小時挑戰(zhàn) 10 強。在電 影制作中，AIGC 可以擴展角色和場景創(chuàng)作。例如電影《指環(huán)王》使用 Massive“虛擬環(huán)境群體模擬系統(tǒng)”制作數(shù)十萬個 數(shù)字人群演，在節(jié)省經(jīng)費的同時達到預(yù)期的拍攝效果。
國內(nèi)龍頭騰訊亦推出產(chǎn)品，多家公司積極布局。目前“騰訊智影”提供了 AI 繪畫、數(shù)字人、智能配音三大功能，主 要目的是解決 PGC 的工業(yè)化規(guī)模產(chǎn)出和 UGC 的創(chuàng)意轉(zhuǎn)化難的問題，以 AIGC 的方式提升創(chuàng)作者的生產(chǎn)效率。“騰訊 智影”主要面向短視頻創(chuàng)作者，其特色功能為正版版權(quán)素材和數(shù)字人播報。用戶可以通過上傳照片和文本，生成一段 由照片人像講述的視頻。搭配使用智能 AI 配音功能，使用者還能選擇不同的音色。AI 繪畫具備圖生圖、文本生圖能 力，搭配使用智能 AI 配音功能即可迅速生成可及時發(fā)布的短視頻內(nèi)容。此外，商湯、百度、昆侖萬維等上市公司亦 基于自身大模型推出 AI+影視相關(guān)應(yīng)用，例如商湯“如影”平臺將提供視頻創(chuàng)作、圖片生成、數(shù)字人直播等功能。
2、AI+下一階段關(guān)注重點——以大模型為入口向終端應(yīng)用擴散
Open AI 開源插件，大模型作為觸達人工智能的關(guān)鍵入口。5 月 13 日，OpenAI 宣布將在下周向所有 ChatGPT Plus 用戶開放 web browsing 和 Plugin 功能，將使得付費用戶可以通過 ChatGPT 訪問互聯(lián)網(wǎng)并使用 70 多個第三方插件; 在此之前 OpenAI 聯(lián)合創(chuàng)始人 Greg Brockman 在“2023TED”大會現(xiàn)場分享了多個 ChatGPT Plus 的新功能和插件， 展示了跨平臺系統(tǒng)的自動化、事實核查、復(fù)雜數(shù)據(jù)可視化等功能。ChatGPT 插件是專門設(shè)計用于擴展 ChatGPT 功能 的互聯(lián)網(wǎng)連接工具，相當(dāng)于給 ChatGPT 配備了一套工具箱，將更大范圍地擴展其理解力、集成性和實用性。插件系 統(tǒng) plugin 的開放有助于 ChatGPT 擴展到各個領(lǐng)域，AI+應(yīng)用落地百花齊放。截至當(dāng)前，各海外頭部公司已經(jīng)基于GPT 發(fā)布 Microsoft 365 Copilot、New Bing、Dynamic 365 Copilot、BloombergGPT、Teladoc Health、Expedia 等 應(yīng)用軟件，ChatGPT 技術(shù)已經(jīng)進入產(chǎn)業(yè)印證期，實現(xiàn)了辦公、教育、搜索引擎、金融、醫(yī)療、酒店差旅等各類場景的 應(yīng)用。而伴隨 C 端優(yōu)質(zhì)場景落地，B 端垂類數(shù)據(jù)積累優(yōu)勢凸顯，AI+應(yīng)用將百花齊放。 大模型自主可控具有極強意義。ChatGPT 問世后不久，便引起了各國政府對于大語言模型的監(jiān)管與安全問題的擔(dān)憂。 3 月 31 日，意大利率先宣布禁用 ChatGPT。4 月 3 日前后，德國、英國、韓國等監(jiān)管部門紛紛采取措施加強對 ChatGPT 監(jiān)管。4 月 11 日，我國也出臺了第一份對生成式 AI 進行監(jiān)管的文件，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室正式發(fā)布《生成式人工 智能服務(wù)管理辦法(征求意見稿)》。同日，美國商務(wù)部就 ChatGPT 等 AI 工具監(jiān)管措施公開征求意見。中美兩國對 于大模型監(jiān)管的高度重視凸顯了大模型自主可控對于個人隱私、行業(yè)數(shù)據(jù)乃至國家安全的重要意義，我們認(rèn)為，即使 Open AI 將 GPT 開源，大部分國內(nèi)廠商仍會優(yōu)先選擇國產(chǎn)大模型進行接入。
國產(chǎn)大模型將開啟新一輪“AI+”應(yīng)用浪潮。自 3 月 16 日百度發(fā)布文心一言以來，國內(nèi)廠商紛紛推出大語言模型，并在影視、電商、汽車相關(guān)應(yīng)用上實現(xiàn)大語言模型的落地。站在當(dāng)前時點，上游的平臺已經(jīng)基本搭建完畢，我們認(rèn)為， 下一階段大模型將作為觸達人工智能的關(guān)鍵，AI+行情將以大模型為入口向 AI+消費電子、AI+機器人等硬件領(lǐng)域與眾 多 AI+應(yīng)用領(lǐng)域演繹，從 AI+應(yīng)用發(fā)展歷程看，細(xì)分領(lǐng)域的 AI+應(yīng)用往往先興起與國外，但不久之后國內(nèi)廠商便后來 居上，故研究時需要注重細(xì)分行業(yè)的海外映射。除此之外，云計算是 AI+時代解決算力問題的重要方案。
1) 云計算
大模型時代算力仍為稀缺資源。大模型構(gòu)建過程中的訓(xùn)練、微調(diào)、推理等步驟均需要進行大量計算，對于算力的需求 呈指數(shù)級提升，據(jù)英偉達數(shù)據(jù)，以 Transformer 模型為基礎(chǔ)架構(gòu)的大模型算力需求每 2 年提升 275 倍。大模型優(yōu)異的 生成能力來源于數(shù)以億計的模型參數(shù)，當(dāng)參數(shù)突破千億級后，模型便可能產(chǎn)生所謂的“涌現(xiàn)”能力。根據(jù)最新論文對 “涌現(xiàn)”效應(yīng)的研究，當(dāng)模型訓(xùn)練量小于 10^22 時，模型在幾個自然語言處理任務(wù)上準(zhǔn)確率都在 0 附近，當(dāng)模型訓(xùn)練 量超過 10^22 后，模型準(zhǔn)確率有了很大的提升，該效應(yīng)被稱為“涌現(xiàn)”。據(jù)招商計算機團隊測算，GPT-3 大模型訓(xùn)練 算力總需求為 315ZettaFLOPS，若使用 1 萬張英偉達 V100 芯片訓(xùn)練，仍需要 14.59 天完成。 自建算力集群過于昂貴，云計算將成為中小廠商入局關(guān)鍵。截止目前，英偉達生產(chǎn)的 A100 和 H100 是最適合做訓(xùn)練 的 AI 芯片，但其昂貴的價格卻讓小廠商望而卻步。據(jù)招商計算機團隊測算，自建一個類 GPT-3 大模型算力基礎(chǔ)設(shè)施 成本超過 2.5 億美元，僅有幾家頭部廠商能夠承受如此高額的資本開支。毫無疑問，相較于自建服務(wù)器，租用頭部玩 家的服務(wù)器訓(xùn)練自身模型，成為了中小廠商的破局之路。
頭部企業(yè)開放云計算平臺，化身賣鏟者。微軟 2018 年起便推出了智能云服務(wù)平臺 AzureAI Platform，用戶可通過簡 單的 API 調(diào)用訪問高質(zhì)量的視覺、語音、語言和決策 AI 模型，并使用 AI 超級計算基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)建自己的人工智能模 型。谷歌云推出了新一代超算——A3 Virtual Machines，采用第 4 代英特爾至強可擴展處理器、2TB DDR5-4800 內(nèi) 存以及 8 張英偉達 H100。A3 超算專門用于訓(xùn)練和服務(wù) AI 大模型，可提供 26exaFlops 的 AI 算力。亞馬遜也在 2023 年一季報中提到通過亞馬遜云投放更多資源到人工智能領(lǐng)域，將迭代 ALEXA 原有的大模型，并推出新產(chǎn)品 Bedrock 去協(xié)助用戶建立生成式人工智能。
2) AI+消費電子
AI 賦能之下，消費電子有望重現(xiàn) Airpods 發(fā)布后的持續(xù)上漲行情。消費電子的大行情常需要爆款產(chǎn)品的驅(qū)動，2016 年 9 月蘋果發(fā)布第一代 TWS 耳機 Airpods，當(dāng)年全球 TWS 耳機出貨量僅 918 萬部，蘋果 iPhone7 取消 3.5mm 插孔 后，TWS 耳機市場迅猛發(fā)展，2019 年 AirPods pro 的發(fā)布疊加 AirPods 早期用戶換機需求，僅 2019 年上半年 TWS 耳機百年實現(xiàn) 4450 萬出貨量。伴隨著 2017-2021 年全球 TWS 耳機出貨量大幅增長的是消費電子牛市，作為蘋果代 工廠，立訊精密和歌爾股份股價均跑出了新高，立訊精密自 2011 年押寶 TWS 耳機市場，正式切入蘋果 Airpods 組 裝業(yè)務(wù)，至 2019 年立訊精密已經(jīng)占據(jù) Airpods 七成市場份額;另外，2018 年歌爾股份拿下蘋果 AirPods 30%代工 份額，成為 AirPods 全球第二大代工廠。2017-2019 年立訊精密和歌爾股份股價亦順勢起飛，歌爾股份股價最大漲幅 超過 6 倍。2023 年需重點關(guān)注 AI 賦能下，MR 頭顯、智能眼鏡、智能手表、智能音箱等消費電子的創(chuàng)新。
MR 頭顯
蘋果最快將在 6 月全球開發(fā)者大會(WWDC)上發(fā)布旗下首款 MR 頭顯裝置。5 月 15 日，距離 6 月蘋果全球開發(fā)者 大會(WWDC)已經(jīng)不足一月，蘋果 MR 設(shè)備迎來了第一個業(yè)內(nèi)評價，VR 頭顯公司 Oculus 創(chuàng)始人 Palmer Luckey 在推特上發(fā)表 “蘋果頭顯很棒”，盛贊蘋果 MR 新品。由 于 GIS 負(fù)責(zé)與最終成品出貨距離最近的鏡頭貼合業(yè)務(wù)，因此業(yè)界從 GIS 生產(chǎn)線動員時程研判蘋果的 MR 新品最快會 在今年 6 月的年度開發(fā)者大會(WWDC)發(fā)布;目前，GIS 成都工廠已專門開辟該頭顯的鏡頭貼合生產(chǎn)線，正全力趕 工，預(yù)計第二季至第三季陸續(xù)開始量產(chǎn)出貨。之前早在 3 月 27 日，蘋果公司已在總部蘋果園的史蒂夫·喬布斯劇院 內(nèi)向公司的 100 名頂級高管演示了傳聞已久的 MR 頭顯。 蘋果 MR 新品有望成為繼 iPhone、Mac、iWatch 之后全新現(xiàn)象級終端。蘋果在 VR/AR 領(lǐng)域深耕多年，自 2010 年 來陸續(xù)收購或投資多家面部識別(Polar Rose/Emotient)、動作捕捉(PrimeSense/Ikinema)、眼動跟蹤(SensoMotoric) 等相關(guān)企業(yè)。MR 項目自 2016 年啟動來已打磨七年之久，有望成為繼 iPhone、Mac、iWatch 之后全新現(xiàn)象級終端。 據(jù)已有的消息，這款頭顯將會是蘋果有史以來設(shè)計最復(fù)雜的產(chǎn)品：內(nèi)部擁有超高分辨率的 8K 顯示屏和先進的眼球追 蹤技術(shù);搭載 15 個攝像頭和傳感器來精準(zhǔn)的對眼球進行識別和追蹤;搭載兩枚 5nm 工藝芯片：一個圖像信號處理器 ISP(代號為 Bora)和一個 SoC(代號為 Staten)。
背靠蘋果生態(tài)和技術(shù)優(yōu)勢，MR 發(fā)布有望成為“MacItosh 時刻”，引爆消費電子新浪潮。蘋果收購的 VR 創(chuàng)業(yè)公司 Vrvana 創(chuàng)始人 Bertrand Nepve 在接受加拿大電視臺采訪時表示，蘋果首款 MR 的推出將是一個“Macintosh 時 刻”。蘋果 MR 或?qū)⒋钶d全新操作系統(tǒng)“xrOS”，開發(fā)專屬 App 應(yīng)用程序，交互主界面與 iOS 較為相似，系統(tǒng)內(nèi)置 照片、郵件、Safari、日歷、健康等常見應(yīng)用。而背靠蘋果生態(tài)系統(tǒng)，蘋果 MR 系統(tǒng)與應(yīng)用有望融入蘋果現(xiàn)有多移動 終端平臺，使用者有望體驗更具交互性的軟件生態(tài)平臺?！俺探构鈱W(xué)折疊光路”(Pancake)方案的采用、Micro OLED 的搭配、數(shù)位表冠對 AR/VR 模式快速切換的實現(xiàn)等相關(guān)技術(shù)的應(yīng)用亦將加速產(chǎn)業(yè)鏈公司創(chuàng)新進程，引爆消費 電子新浪潮。與此同時，蘋果在內(nèi)容生態(tài)上的構(gòu)建，有望 MR 為代表的頭顯設(shè)備在教育、醫(yī)療、金融等 To B 端和游 戲、文旅、影視等 To C 端不斷落地，拉動游戲人、游戲等消費領(lǐng)域和商業(yè)生態(tài)領(lǐng)域的爆發(fā)。
智能手表
3 月 22 日，蘋果將其于 3 月初批準(zhǔn)的適用于 Apple Watch 的 ChatGPT 應(yīng)用程序 watchGPT 正式更名為“Petey”，并 推出加入 GPT-4 支持的 Petey 1.2 版本，用戶無需鍵入即可快速獲得問題答案或生成相關(guān)信息;而安卓系智能手表方 面，第三方應(yīng)用程序 WearGPT 已經(jīng)上線谷歌 Play 商店;3 月 2 日，華米宣布其新款 Amazfit Falcon 運動智能手表 將上線 ChatGPT 表盤。
智能眼鏡
4 月 6 日，Meta 推出具有查找和分割圖像中任何對象的 SAM 大模型，可用于在 VR 和 AR 場景中根據(jù)用戶的目光交 互顯示對象的相關(guān)信息，為 AI 大模型在計算機視覺方面賦能 AR 等智能終端設(shè)備打通底層技術(shù)基礎(chǔ);4 月 11 日，美 國智能眼鏡開發(fā)商和零售商 Innovative Eyewear 官宣推出了一款名為“Lucyd”的手機應(yīng)用，該應(yīng)用可以為智能眼鏡 用戶提供 ChatGPT 的語音服務(wù)。據(jù)公司新聞稿表述，Lucyd 這款 app 可以與許多其他可聽設(shè)備一起使用，包括蘋果 無線耳機 AirPods，用戶可以語音喚醒 Lucyd，不需要鍵入文字和解鎖手機屏幕。當(dāng)然，用戶也可以通過公司智能眼 鏡產(chǎn)品內(nèi)置的麥克風(fēng)向 ChatGPT 提出問題，并通過眼鏡的立體聲揚聲器聽到聊天機器人給出的回答內(nèi)容;4 月初， 斯坦福大學(xué)的的一組學(xué)生研究人員開發(fā)了“rizzGPT”，這款被戲稱為“作弊神器”的 AR 眼鏡可以通過 OpenAI 最新的 語言模型 GPT-4 生成聊天內(nèi)容，然后輸入 AR 單片眼鏡，讓用戶可以像看提詞器一樣實時閱讀這些內(nèi)容。
智能音箱
4 月 4 日，脫口秀演員鳥鳥在微博展示了自己的數(shù)字分身——“鳥鳥分鳥”，并與其進行了多次互動，多輪對話，該分 身為搭載于阿里旗下智能語音終端產(chǎn)品天貓精靈上的類 ChatGPT 語音助手，能夠模仿人類的音色、語氣以及文本風(fēng) 格，形成“個性化”大模型，其定制化特征契合語音交互場景?！拔匆娖淙耍嚷勂渎暋?，此時阿里大模型尚未正式發(fā)布， “鳥鳥分鳥”作為大模型內(nèi)測版引發(fā)市場關(guān)注。根據(jù)財聯(lián)社新聞，4 月 11 日阿里云峰會上，業(yè)內(nèi)人士稱天貓精靈將率先 接入測試阿里 AI 大模型“通義千問”。
3) AI+機器人
海外科技巨頭布局人形機器人，Optimus 和 NVIDIA VIMA 掀起“人形機器人”浪潮。5 月 16 日，特斯拉 2023 股東 大會展示了 Optimus 人形機器人最新進展，包括撿起物品、環(huán)境發(fā)現(xiàn)和記憶，基于 AI 模仿人類動作，能完成分類物 品的復(fù)雜任務(wù)。從視頻中能夠看到，特斯拉機器人取得全方位進展，運動控制能力持續(xù)進化，AI 能力大幅提升。5 月 17 日，NVIDIA 創(chuàng)始人黃仁勛在 ITF 2023 年半導(dǎo)體大會上向觀眾介紹了多模態(tài)人工智能技術(shù) NVIDIA VIMA，VIMA 能根據(jù)視覺、文本提示執(zhí)行任務(wù)。谷歌 PaLM-E 作為多模態(tài)具身視覺語言模型，不僅能夠理解圖像，還能理解、生成 語言，執(zhí)行各種機器人指令而無需重新訓(xùn)練;微軟持續(xù)探索將 ChatGPT 擴展到機器人領(lǐng)域，從而運用語言直觀控制 機械臂、無人機等，而早在 3 月 28 日，OpenAI 領(lǐng)投挪威機器人制造商 1X Technologies A2 輪投資，以創(chuàng)造具有實際應(yīng)用價值的機器人。
人形機器人有望持續(xù)印證“AI 軟切硬”邏輯，有望成為 AI+硬件終極應(yīng)用。NVIDIA 創(chuàng)始人黃仁勛認(rèn)為，下一波人工 智能浪潮是“具身人工智能”，即能夠理解、推理并與物理世界互動的智能系統(tǒng)。不同于傳統(tǒng)機器人僅具有“物理” 執(zhí)行力，大模型可通過將圖像、文字、具身數(shù)據(jù)聯(lián)合訓(xùn)練，引入多模態(tài)輸入，進而提升大模型和環(huán)境的交互能力和學(xué) 習(xí)能力，為機器人注入了“靈魂”。GPT-4 賦予機器人高質(zhì)量的連續(xù)對話能力，Meta 發(fā)布 SAM 模式有望助力機器視 覺迎來 GPT 時刻，使其做到“能聽、能看、能說”。 人形機器人需求潛力大，預(yù)計 21-30 年全球市場規(guī)模 CAGR 能達到 71%。人形機器人應(yīng)用需求大，在智能制造、智 能服務(wù)、人機協(xié)作等方面都將有廣闊的應(yīng)用場景。特斯拉股東大會上，馬斯克稱特斯拉的長期價值將主要來自人形機 器人，并預(yù)測人形機器人需求將達 100 億臺，遠(yuǎn)超汽車，如果機器人與人的比例為 2:1，需求將達到 200 億臺。據(jù)麥 肯錫報告，到 2030 年，全球約有 4 億個工作崗位將被自動化機器人取代，按 20%滲透率和 15-20 萬人形機器人單價 來測算，全球人形機器人市場空間可達到 12—16 萬億元。中性預(yù)測下，2030 年全球人形機器人市場規(guī)模 855 億元， 2021-2030 年市場規(guī)模 CAGR 可達到 71%。根據(jù)中國電子學(xué)會數(shù)據(jù)，國內(nèi)機器人 2024 年有望達 251 億美元市場規(guī) 模，2020-2024 年 CAGR 約 22%。
人工智能和機器人相關(guān)政策密集出臺，國內(nèi)人形機器人發(fā)展提速。2023 年 1 月，工信部等十七部門發(fā)布《“機器人 +”應(yīng)用行動實施方案》，該政策明晰了“十四五”期間機器人行業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。5 月 19 日，科技部部長王志剛在 2023 第七屆世界智能大會開幕式暨創(chuàng)新發(fā)展高峰會上表示，將加大人工智能基礎(chǔ)理論和前沿技術(shù)研發(fā)布局，打造一批人工 智能區(qū)域高地和技術(shù)平臺。地方政府出臺具體行動方案，落實頂層設(shè)計。4 月下旬以來，北京市印發(fā)《北京市機器人 產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動方案(2023-2025 年)(征求意見稿)》明確指出成立人形機器人產(chǎn)業(yè)開放聯(lián)盟，到 2025 年，建成人形機器人通用行為控制大模型服務(wù)開發(fā)平臺、共性技術(shù)服務(wù)平臺、后陸續(xù)引發(fā)《北京市促進通用人工智能創(chuàng)新發(fā) 展的若干措施(2023-2025 年)(征求意見稿)》和《北京市加快建設(shè)具有全球影響力的人工智能創(chuàng)新策源地實施方 案(2023—2025 年)》，以推動人工智能發(fā)展取得變革性、顛覆性突破。
國內(nèi)廠商開始進入 AI+機器人賽道。中科創(chuàng)達基于 Android 和 ROS 系統(tǒng)，定制優(yōu)化而成的機器人專用操作系統(tǒng)，對 系統(tǒng)底層、中間件進行了大量的裁剪和優(yōu)化，集成了機器人環(huán)境感知、行動所需的軟件包、算法、傳感器引擎，以及 相應(yīng)的開發(fā)接口。在產(chǎn)品方面，中科創(chuàng)達融合智能音箱與機器人，對其加以 Rubik 大模型的不斷訓(xùn)練，已經(jīng)實現(xiàn)了能 夠自由對話的智能銷售機器人，可以自主回答客戶關(guān)于企業(yè)及產(chǎn)品的各種問題。4 月 27 日，阿里巴巴董事會主席兼 CEO 張勇透露，阿里云工程師正在實驗將千問大模型接入工業(yè)機器人，在釘釘對話框輸入一句人類語言，即可遠(yuǎn)程 指揮機器人工作，并發(fā)布了演示視頻。
人形機器人發(fā)展需“硬件”“軟件”兩手抓，未來人形機器人的發(fā)展將很大程度上取決于精密減速器和機器視覺兩方
面的技術(shù)性突破。精密減速器作為人形機器人的核心零件，對其執(zhí)行和運動的穩(wěn)定性和完整度具有重要影響;而機器 視覺是人形機器人“看見世界”的重要突破口。目前這一預(yù)判在
2023Q1 的資本市場得到初步印證。根據(jù)高工機器人 研究所數(shù)據(jù)顯示，2023 年第一季度，中國工業(yè)機器人領(lǐng)域融資案例 16 例，涉及資金近 9.5
億元人民幣;按融資案例 分布來看，2023 年一季度融資案例數(shù)量最多的是機器視覺領(lǐng)域(38%)，其次是零部件領(lǐng)域(31%);融資金額最大
的領(lǐng)域分別是機器視覺(35.5%)。
4) AI+教育
AI 賦能教育降本增效成果顯著。教育者越多，教育對象人數(shù)越少，教育效果越好，但教育邊際成本越高，這意味著在 傳統(tǒng)教育領(lǐng)域，教育效果和成本之間需要權(quán)衡。但在 AI 的發(fā)展下，“測試-學(xué)習(xí)-聯(lián)系-測試-答疑”這一常見的教學(xué)流 程可以形成“千人千面”的教育系統(tǒng)，精細(xì)化“因材施教”和“個性化”教育能夠得到實現(xiàn)，同時亦能兼顧邊際成本 最小化和教育效果最優(yōu)化。 海外教育應(yīng)用平臺已引入 AI 輔助教學(xué)。國外教育平臺 Quizlet 率先采用 ChatGPT，推出“Q-Chat”家教軟件，其可 通過有趣的聊天體驗，根據(jù)學(xué)習(xí)材料提出可選問題，幫助學(xué)生學(xué)習(xí)語言且形成良好學(xué)習(xí)習(xí)慣。教育平臺多鄰國上的 Roleplay 機器人已經(jīng)能與法語、西班牙學(xué)習(xí)者聊天，糾正學(xué)習(xí)者錯誤并提出建議以提高其詞匯量。同時公司對大語言 模型進行二次開發(fā)，使其以教師身份出現(xiàn)，而教師會隨著學(xué)習(xí)者的進步變得高級，頗有“教學(xué)相長”意味。美國可汗 實驗學(xué)校的 Khanmigo 基于 GPT-4 等模型開發(fā)了個性化學(xué)習(xí)工具，如“輔導(dǎo)我”模式和針對不同科目的測驗板塊。
新東方、好未來等大型教育集團和科技集團均推出 AI+教育。新東方以智能答題器等硬件入手，結(jié)合智能設(shè)備可登錄 的 APP 等，通過學(xué)生答題和迭代測試情況，得到學(xué)生學(xué)習(xí)曲線、遺忘曲線、知識點歸因等分析，推出綜合個性化學(xué) 習(xí)方案。好未來教育于 2 月初上線 AI 講解機器人，且未來將利用 ChatGPT 相關(guān)技術(shù)對學(xué)習(xí)機等產(chǎn)品進行迭代。5 月 5 日，網(wǎng)易有道發(fā)布了基于“子曰”大模型開發(fā)的 AI 口語老師劇透視頻，不同于以往只會進行死板劇本式對話的 AI 口語老師，該 AI 口語老師為用戶提供了開放式的聊天場景，更符合真實的口語練習(xí)環(huán)境，并能夠在結(jié)束對話后快速 生成結(jié)果報告。同日，學(xué)而思傳出正自研數(shù)學(xué)大模型 MathGPT，且與年內(nèi)推出基于該大模型的產(chǎn)品級應(yīng)用。5 月 6 日，科大訊飛發(fā)布訊飛星火認(rèn)知大模型，并展示了“大模型+AI”的功能，其中包含批改語文或英語作文，模擬口語老 師實景對話等。
5) AI+辦公
海外率先布局 AI+辦公，GPT 接入 Office“全家桶”。3 月 16 日微軟推出 Microsoft 365 Copilot，其將大語言模型與 Microsoft Graph 中的數(shù)據(jù)及 Microsoft 365 中的應(yīng)用相結(jié)合，只需輸入簡單的語句命令，便能輕松實現(xiàn)眾多功能，讓 使用者從繁瑣的工作中解放。在 Word 中，Copilot 可以創(chuàng)建初稿、向現(xiàn)有文檔添加內(nèi)容、匯總文本以及重寫部分或整 個文檔以使其更簡潔，甚至只需一句簡單的命令，Copilot 就能自動改變行文風(fēng)格;在 Excel 中，Copilot 可根據(jù)所輸 入自然語言的需求插入公式、進行相關(guān)性分析并且創(chuàng)建可視化效果;在 PPT 中，使用者可以輸入自然語言要求 Copilot 將冗長的文本自動生成 PPT 并調(diào)整布局;在 Outlook 中，Copilot 可以自動將郵件分類、提取關(guān)鍵信息、起草郵件。
國內(nèi)多家企業(yè)陸續(xù)發(fā)布應(yīng)用，AI 賦能辦公領(lǐng)域。4 月 11 日，釘釘接入阿里通義千問大模型，用戶輸入一個“/”就能 調(diào)動 10 余種高能 AI 能力，包括自動生成群聊摘要、輔助內(nèi)容創(chuàng)作、總結(jié)會議紀(jì)要、草圖變小程序等，為 2300 萬企 業(yè)提供智能轉(zhuǎn)型抓手;同日，字節(jié)跳動旗下辦公軟件飛書發(fā)布視頻，預(yù)告了其專屬智能助手“My AI”。4 月 17 日，百 度官微宣布文心一言大模型在百度內(nèi)部全面應(yīng)用在智能工作平臺“如流”上，助員工在日常工作中的思路構(gòu)建、協(xié)作 溝通、方案策劃、代碼編寫等方面提升效率;同日，金山辦公正式推出具備大語言模型能力的生成式 AI 應(yīng)用“WPS AI”，包括文本生成、多輪對話、潤色改寫等功能，計劃嵌入金山辦公全線產(chǎn)品。
6) AI+汽車
通用汽車率先布局，打響 AI+汽車第一槍。3 月 14 日，通用汽車在汽車圈率先宣布引入 ChatGPT，將基于 Azure 云 服務(wù)和 OpenAI 的技術(shù)來開發(fā)一款新的虛擬汽車助手。通用汽車副總裁 Scott Miller 稱，ChatGPT 可以幫助車主獲取 車輛使用的相關(guān)信息，或從日歷中整合日程安排提醒車主待辦事項。例如，聊天機器人可以在儀表板上出現(xiàn)診斷燈時 建議駕駛員采取什么行動。另外，ChatGPT 還可能用于汽車功能以外的語音控制。比如從“打開我的車庫門”到“計 劃一條去醫(yī)生辦公室的路”，再到“為我預(yù)留一個充電點”，諸如此類語音控制都可以實現(xiàn)。 國內(nèi)廠商積極響應(yīng)，大模型接入推動汽車智能化。百度將其大模型文心一言與智能座艙結(jié)合，生成更聰明的車載語音 助手“小度”。3 月 18 日，長安汽車旗下轎車序列的“新面孔”長安逸達正式上市，這是國內(nèi)首款搭載文心一言的量 產(chǎn)車型，目前，還有更多的車企已開啟文心一言的邀請測試。商湯基于“日日新 sensenova”大模型推出“SenseAuto 絕影”智能汽車平臺，其擁有語言大模型以及數(shù)字人等多種生成式 AI 能力，可以為車艙提供更智能和人性化的人車 交互體驗。目前已有超過 40 家行業(yè)客戶和超過 60 款定點車型，定點車數(shù)量解決 2500 萬輛?？拼笥嶏w推出星火認(rèn)知 大模型，與原有智慧汽車業(yè)務(wù)相結(jié)合。在 5 月 6 日的星火認(rèn)知大模型發(fā)布會上，科大訊飛宣布星火大模型將與智慧座 艙結(jié)合，實現(xiàn)車內(nèi)跨業(yè)務(wù)、跨場景人車自由交流，該模型更自由、擬人化、更懂汽車、更開放。
7) AI+商業(yè)
率先擁抱 ChatGPT，海外龍頭 Shopify 實現(xiàn)個性化推薦等多項業(yè)務(wù)。Shopify 是全球領(lǐng)先的電商服務(wù)平臺，3 月 1 日，OpenAI 剛開放 API，Shopify 便率先接入，將 ChatGPT 集成至自身網(wǎng)站服務(wù)。當(dāng)用戶搜索產(chǎn)品時，ChatGPT 會 化身購物助理掃描數(shù)百萬種產(chǎn)品，根據(jù)客戶要求做出個性化的推薦，幫助客戶簡化應(yīng)用內(nèi)購物流程。此外，ChatGPT 還能提供智能客服、分析用戶評價數(shù)據(jù)、撰寫推廣文案與優(yōu)化商品描述等多項服務(wù)。作為全球領(lǐng)先的 SaaS 服務(wù)商， Shopify 這一開先河的舉動有望引領(lǐng)行業(yè)趨勢，吸引更多企業(yè)接入 ChatGPT API。
國內(nèi)廠商另辟蹊徑，數(shù)字人化身電商主播。小冰公司為花西子創(chuàng)制數(shù)字人“佳人”，打造 7X24 小時不間斷數(shù)字人直 播間，可隨時搭建，隨時待波、隨時插播，滿足花西子品牌自播需要。騰訊推出云智能數(shù)智人，采用語音交互、虛擬 形象模型生成等多項 AI 技術(shù)，實現(xiàn)唇形語音同步和表情動作擬人等效果。虛擬技術(shù)提供商世優(yōu)科技目前已將 ChatGPT 技術(shù)接入數(shù)字人產(chǎn)品當(dāng)中;智能內(nèi)容生成平臺來畫也在 3 月底正式接入 ChatGPT，短短幾十秒就能生成一篇高質(zhì)量 視頻文案，并推出數(shù)字 IP+直播模式。
8) AI+搜索
較傳統(tǒng)搜索，AI+搜索在理解力、搜索準(zhǔn)確度和個性化三方面具有優(yōu)勢。AI 大模型在海量數(shù)據(jù)訓(xùn)練下，具有強語義理解能力，可更好理解搜索目標(biāo)和潛在問題，而傳統(tǒng)搜索引擎只可進行“關(guān)鍵詞”匹配和“近義詞”聯(lián)想來呈現(xiàn)搜索結(jié) 果;AI+搜索能夠很好去除傳統(tǒng)搜索引擎大量同質(zhì)化和片面化的低信息熵內(nèi)容，更好過濾信息噪音，在搜索準(zhǔn)確度上 更勝一籌;AI+搜索具有強學(xué)習(xí)能力，在使用過程中優(yōu)化輸出結(jié)果以更好貼合用戶習(xí)慣，更具個性化。
微軟和谷歌搜索巨頭布局“AI+搜索”，亞馬遜考慮啟動類 ChatGPT 電商搜索。微軟內(nèi)置 AI 聊天功能的 New Bing 基于 GPT-3.5 改良的 Prometheus AI 模型;對于搜索結(jié)果的呈現(xiàn)，New Bing 能夠?qū)λ阉鹘Y(jié)果進行提取、優(yōu)化整合和 分析，且標(biāo)明信息來源，生產(chǎn)力工具作用凸顯。根據(jù)微軟副總裁 Yusuf Mehdi 稱，New Bing 在推出一月后日活躍用 戶已突破 1 億，而移動端 Bing 在 AI 機器人加入后日活躍用戶增長了 6 倍。New Bing 出世后，谷歌亦演示了其基于 自研大語言模型 LaMDA 的對話機器人 Bard，但由于測試圖中包含事實性錯誤，發(fā)布情況不及預(yù)期。在 2023 年谷歌 I/O 大會上谷歌母公司 Alphabet 首席執(zhí)行官皮查伊表示“正在重新塑造包括搜索在內(nèi)的所有核心產(chǎn)品”，將生成式 AI 整合到搜索引擎和其他產(chǎn)品中，例如可以生成草稿信息的 Gmail，以及可以對圖像進行重大修改的 Google Photos。 此新的搜索服務(wù)被命名為“搜索生成體驗”。同時谷歌正為其圖像搜索增加兩個新功能，以減少虛假信息的傳播。電 商巨頭亞馬遜正在通過“交互式對話體驗”重構(gòu)亞馬遜搜索，這項工具需要回答用戶的提問、比較產(chǎn)品，并提供個性 化建議。從亞馬遜的招聘文件中，亦印證了亞馬遜正在開展一項新的“AI 優(yōu)先”項目，通過使用超大規(guī)模的下一代深 度學(xué)習(xí)技術(shù)來重新構(gòu)建搜索的方式。
國內(nèi)搜索引擎巨頭亦開始爭先布局 AI+搜索引擎。三六零集團已發(fā)布 360AI，與自身搜素引擎生態(tài)結(jié)合，具備知識性 科普文本生成能力，其創(chuàng)始人周鴻祎在 4 月 21 日的內(nèi)部信中強調(diào)對人工智能資源投入的重要性;昆侖萬維于 4 月 26 日宣布旗下的 Opera 瀏覽器和人工智能研究室 Open AI 團隊達成合作，在瀏覽器內(nèi)正式接入 ChatGPT，并于 5 月 6 日發(fā)布全新瀏覽器產(chǎn)品 Opera One，該產(chǎn)品為全新適配 AI 的瀏覽器版本。在垂直搜索領(lǐng)域，知乎平臺于 4 月 13 日 聯(lián)合大模型企業(yè)面壁智能推出了“知海圖 AI”中文大模型。
9) AI+醫(yī)療
海外科技巨頭加快布局 AI+醫(yī)療，微軟發(fā)布醫(yī)療行業(yè)首款結(jié)合 GPT-4 模型應(yīng)用。3 月 20 日，微軟旗下語音識別子公司 Nuance Communications 發(fā)布一款 AI 臨床筆記軟件，該軟件名為 Dragon Ambient eXperience (DAX) Express， 主要面向醫(yī)護人員，該軟件由 GPT-4 驅(qū)動，可幾秒鐘內(nèi)自動生成臨床筆記草稿，是醫(yī)療行業(yè)第一款結(jié)合 GPT-4 模型 的應(yīng)用。3 月 22 日，英偉達官網(wǎng)顯示，全球 100 多家醫(yī)療保健企業(yè)正在與 NVIDIA 就 Clara 模型合作，推動人工智 能加速解決方案。Clara 模型可以用于藥物設(shè)計，通過不同 AI 生成分子，來完成蛋白質(zhì)生成、分子生成與對接等任務(wù)， 甚至可以預(yù)測蛋白質(zhì)和分子的三維相互作用，從而優(yōu)化藥物在體內(nèi)的作用方式。在 3 月 21 日舉行的英偉達春季 GTC 大會上，英偉達宣布將與三井物產(chǎn)株式會社(Mitsui)就 Tokyo-1 項目展開合作，旨在通過高分辨率分子動力學(xué)模擬 和用于藥物發(fā)現(xiàn)的生成式人工智能(AIGC)模型等技術(shù)，來提高日本制藥實力。日本的制藥公司和初創(chuàng)公司預(yù)計都可 以參加 Tokyo-1 項目，三井物產(chǎn)子公司 Xeureka 將負(fù)責(zé)運營 Tokyo-1，并在今年晚些時候正式上線這一項目。
國內(nèi) AI+醫(yī)療緊隨其后，百圖生科 AIGP 平臺發(fā)布，提供多種蛋白質(zhì)生成能力。3 月 23 日，百圖生科在官方微信公眾 號發(fā)布文章顯示，百圖生科在北京發(fā)布生命科學(xué)大模型驅(qū)動的 AIGP——AI Generated Protein 平臺。百圖生科 (BioMap)是首家超大規(guī)模 AI 模型驅(qū)動的生命科學(xué)研發(fā)平臺，成立兩年多以來，百圖生科一直致力于打造生命科學(xué) 領(lǐng)域的 AI 大模型，構(gòu)建了千億參數(shù)的跨模態(tài)大模型“xTrimo”，該大模型從跨物種、跨模態(tài)的生命信息中學(xué)習(xí)蛋白質(zhì)如 何構(gòu)成和實現(xiàn)功能、如何相互作用、如何組合和調(diào)控細(xì)胞功能的關(guān)鍵規(guī)律，從而破解生命的自然語言——蛋白質(zhì)?；?于大模型，AI 在一系列任務(wù)算法上取得了明顯的進展，除了更好地完成結(jié)構(gòu)預(yù)測等基礎(chǔ)任務(wù)外，也開始可以根據(jù)不同 的問題輸入，以生成的方式，設(shè)計創(chuàng)新的蛋白質(zhì)，來回答各種生命科學(xué)問題。目前，百圖生科 AIGP 平臺設(shè)置了 3 類 功能模塊，分別是 Function to Protein Design(F2P，根據(jù)結(jié)構(gòu)、功能、可開發(fā)性等功能指標(biāo)設(shè)計/優(yōu)化蛋白質(zhì))、Protein to Protein Design(P2P，給定抗原等目標(biāo)蛋白，設(shè)計與之以特定方式結(jié)合的抗體等蛋白)、以及 Cell to Protein Design (C2P，給定細(xì)胞，發(fā)現(xiàn)調(diào)控細(xì)胞功能的靶點蛋白并設(shè)計相應(yīng)調(diào)控蛋白)。
在政策方面，我國相繼出臺了 AI 醫(yī)療相關(guān)文件，對 AI 技術(shù)在醫(yī)療領(lǐng)域的應(yīng)用提出指導(dǎo)方向。3 月 23 日，中共中央 辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于進一步完善醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)體系的意見》，并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門結(jié)合實 際認(rèn)真貫徹落實。意見提出，發(fā)展“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”，建設(shè)面向醫(yī)療領(lǐng)域的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，加快推進互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊 鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)等在醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域中的應(yīng)用，加強健康醫(yī)療大數(shù)據(jù)共享交換與保障體系建設(shè)。 建立跨部門、跨機構(gòu)公共衛(wèi)生數(shù)據(jù)共享調(diào)度機制和智慧化預(yù)警多點觸發(fā)機制。推進醫(yī)療聯(lián)合體內(nèi)信息系統(tǒng)統(tǒng)一運營和 互聯(lián)互通，加強數(shù)字化管理。加快健康醫(yī)療數(shù)據(jù)安全體系建設(shè)，強化數(shù)據(jù)安全監(jiān)測和預(yù)警，提高醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)數(shù)據(jù)安 全防護能力，加強對重要信息的保護。
四、結(jié)論
“AI+”將開啟新一代產(chǎn)業(yè)革命。新技術(shù)的誕生和導(dǎo)入是產(chǎn)業(yè)革命的驅(qū)動力量，當(dāng)下人工智能有望開啟新一輪產(chǎn)業(yè)革 命，技術(shù)端，AI 由決策式向生成式進化;生產(chǎn)要素端，數(shù)據(jù)要素得到重視，相應(yīng)基礎(chǔ)制度初步完善。目前 AI+正在積 蓄力量，有望再度大幅提高生產(chǎn)效率。歷史上的技術(shù)革命對資本市場的拉動作用不可輕視，AI+新業(yè)務(wù)、新模式和新 產(chǎn)品的出現(xiàn)將為 AI+發(fā)展提供持續(xù)動能。因此，我們看好 AI 技術(shù)帶來的顛覆式產(chǎn)業(yè)革命，AI+中長期向好大邏輯不變。
本輪“AI+”行情尚處于初期。2013-2015 年，TMT 板塊走出了波瀾壯闊的大牛市，“互聯(lián)網(wǎng)+”是那輪牛市中最耀眼 的主題。該輪牛市的背后是通信技術(shù)的進步帶來的移動互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，形成不可阻擋的“互聯(lián)網(wǎng)+”熱潮，帶動 產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司順周期上漲。2013 年由“互聯(lián)網(wǎng)+”推動的 TMT 大牛市主要呈現(xiàn)三個階段，受益于政策與業(yè)績的支撐 傳媒板塊率先領(lǐng)漲，隨后呈現(xiàn)“軟切硬”的特征，上游通信、電子及半導(dǎo)體公司得益于下游旺盛的需求，量價齊升、 獲得超額受益。本輪 AI+行情有望復(fù)制 2013 年“互聯(lián)網(wǎng)+”行情，當(dāng)前 AI+尚處于新技術(shù)導(dǎo)入期前半段，在新業(yè)務(wù)、新 模式、新產(chǎn)品生產(chǎn)方面尚未完全發(fā)力，基于此，我們認(rèn)為“AI+”行情依然處于初期。
大模型是人工智能的核心入口?；仡櫄v次“入口革命”，Windows 系統(tǒng)降低 PC 使用門檻，催發(fā)互聯(lián)網(wǎng)繁榮;iPhone 的出現(xiàn)及其 iOS 獨特生態(tài)成為了移動互聯(lián)網(wǎng)時代的導(dǎo)流入口，拉開了移動互聯(lián)網(wǎng)時代的序幕，可見“新入口”的提供 和接入不僅能帶來系統(tǒng)和應(yīng)用的繁榮，同樣具有劃時代的重要意義。而正如通用大模型之于 Windows 移動系統(tǒng)， ChatGPT Plugin 之于 iOS App Store，二者協(xié)同有望成為人工智能以及萬物互聯(lián)網(wǎng)的核心入口，將為更多現(xiàn)實載體接 入大模型提供契機。當(dāng)越來越多的現(xiàn)實載體通過插件接入通用大模型，現(xiàn)代人類的生活可能發(fā)生顛覆性變化，萬物互 聯(lián)的“AI+”時代或不再遙遠(yuǎn)。
國產(chǎn)大模型將開啟新一輪“AI+”應(yīng)用浪潮。海外 Open AI 開源插件系統(tǒng) plugin，付費用戶可以通過 ChatGPT 訪問互 聯(lián)網(wǎng)并使用 70 多個第三方插件，AI+應(yīng)用落地百花齊放。下一階段大模型將作為觸達人工智能的關(guān)鍵，人工智能行情 將向 AI+消費電子、AI+機器人等硬件領(lǐng)域與眾多 AI+應(yīng)用領(lǐng)域演繹，從 AI+應(yīng)用發(fā)展歷程看，細(xì)分領(lǐng)域的 AI+應(yīng)用往 往先興起與國外，但不久之后國內(nèi)廠商便后來居上，故研究時需要注重細(xì)分行業(yè)的海外映射。
