昨天，OPPO宣布一項決定，即時起關停旗下造芯子公司哲庫(ZEKU)業(yè)務，瞬間成為ICT產(chǎn)業(yè)圈一個重磅炸彈。成立于2019年的哲庫科技承載著OPPO自研芯片的重任，一出生就被給予了豐厚的資源。OPPO回應這一決定時稱這是一個艱難的決定，面對全球經(jīng)濟、手機市場的不確定性，經(jīng)過慎重考慮，公司決定終止業(yè)務。
多位業(yè)內(nèi)人士預測，OPPO這一舉動，可能拉開了芯片領域洗牌的序幕。作為對芯片依賴度較高的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，尤其是蜂窩物聯(lián)網(wǎng)領域在這一事件影響下會產(chǎn)生哪些變化?相應的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片會形成如何走勢?
OPPO關停芯片公司，市場規(guī)律影響的體現(xiàn)
國內(nèi)知名半導體研究機構芯謀研究發(fā)文指出，OPPO造芯三年無法折現(xiàn)的投入近100億元，而且從哲庫員工人數(shù)來看，其已是國內(nèi)第五大IC設計公司，因此OPPO終止哲庫可以說是中國半導體發(fā)展史上一次標志性事件。
在芯謀研究看來，OPPO終止芯片公司的因素主要包括3個方面，一是造芯是一項難度極高的大工程，即便強大如蘋果，造芯也是一路坎坷;二是地緣政治因素，先進制程工藝可能因為制裁無法生產(chǎn);三是消費電子市場低迷，給手機廠商帶來極大不確定性。
OPPO在回應中提到：面對全球經(jīng)濟、手機市場的不確定性，確實給芯片產(chǎn)業(yè)帶來明顯的沖擊。以全球芯片巨頭高通為例，近期高通發(fā)布的一季度報告顯示，2023年第一季度高通營收較去年同期下滑17%，凈利潤較去年同期下滑42%。其中，手機芯片業(yè)務營收下滑17%，物聯(lián)網(wǎng)芯片業(yè)務營收下滑24%。高通作為全球手機和物聯(lián)網(wǎng)芯片的龍頭，其一季度的表現(xiàn)足以說明市場的不確定性。
除了市場的不確定性，產(chǎn)業(yè)資源和產(chǎn)業(yè)結構失衡對國內(nèi)芯片市場的影響越來越明顯。中國半導體行業(yè)協(xié)會集成電路設計分會理事長魏少軍在去年一次演講中提到，截至2022年底，國內(nèi)集成電路設計企業(yè)為3243家，比上年增長15.4%，2022年全行業(yè)銷售預計為5345.7億元，增長16.5%，其中有566家企業(yè)的銷售規(guī)模超過1億元人民幣。
魏少軍指出，小微企業(yè)成長為大型骨干企業(yè)是行業(yè)盛事，但目前的現(xiàn)狀是數(shù)量龐大的小微企業(yè)繼續(xù)分散寶貴的產(chǎn)業(yè)資源，給產(chǎn)業(yè)帶來一定的負面影響，尤其是那些總也長不大的侏儒企業(yè)，固化和分散了產(chǎn)業(yè)的大量寶貴資源。2700多家人數(shù)不足100人的小微企業(yè)對行業(yè)而言數(shù)量過大。事實上有些小微企業(yè)通常在夾縫中求生存，活得非常痛苦，但令人不解的是就是不愿意被整合。
可以說，OPPO做出這一決定，是一種“及時止損”的行為，有壯士斷腕的決心，OPPO做出的示范，預計對產(chǎn)業(yè)的整合會帶來一些影響。
蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片領域面臨哪些問題?
去年8月底，我國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)超過了手機用戶數(shù)，迎來了“物超人”的時代，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)已形成了一個規(guī)?；氖袌?。其中，國內(nèi)芯片領域的快速發(fā)展，為“物超人”做出了巨大貢獻。不過，與其他芯片廠商一樣，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片領域也面臨著多方面的問題，在OPPO這一事件驅(qū)動下，或許也會形成整合的態(tài)勢。在筆者看來，國內(nèi)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片市場可以從以下幾個角度來考察。
第一，市場空間到底有多大?
在決定是否要進入一個領域時，企業(yè)決策者往往先要看大趨勢、看總體市場空間，做物聯(lián)網(wǎng)芯片也不例外。不要被那些所謂的權威機構的預測數(shù)據(jù)所蒙蔽，動輒就給出物聯(lián)網(wǎng)百億的出貨量，還有專家甚至預測的物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)值數(shù)據(jù)都超過美國的GDP，這些預測數(shù)據(jù)不會為企業(yè)最終經(jīng)營結果負任何責任。
聚焦到蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片領域，參考近年來蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢或許是考察市場空間的一個有效途徑。2015年，我國蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)超過1億，到2022年底這一數(shù)字已達到了18.45億，年復合增速超過50%。
國內(nèi)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)(單位：億，來源：工信部，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)
當然，由于此前基數(shù)小的原因，近年來物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)實現(xiàn)超過50%的增長?？紤]到一款芯片的周期和企業(yè)產(chǎn)品路線規(guī)劃的周期，我們聚焦未來3年的市場規(guī)模，不妨采用過去3年的增速作為參考，即未來3年復合增速在20%-30%之間。
若以30%的高速率增長來計算，2023-2025年國內(nèi)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)設備每年新增的規(guī)模約為5.5億、7.2億和9.3億，那么未來3年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片出貨量就可以參考這一量級。從近年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場表現(xiàn)來看，中速率設備占據(jù)主要份額，其次是低速率設備，高速率設備占比較少，而中速率以Cat.1為代表，RedCap雖然目前備受關注，但預計未來幾年不會形成規(guī)?；瘧?。因為國內(nèi)大部分蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片企業(yè)聚焦在中低速芯片領域，我們粗略平均一下，以1.5美元作為蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片的平均價格，那么未來3年市場規(guī)模在50-100億人民幣之間。
那么，這一市場規(guī)模下，哪些廠商想吃下這一市場?
第二，眾多的玩家和正在虎視眈眈的潛在玩家
我們不妨先從一個數(shù)據(jù)入手，日本市場調(diào)研機構TSR發(fā)布的全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片跟蹤調(diào)研報告顯示，全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場是一個高度集中化的市場，2022年前10家芯片廠商的份額超過98%，前5家的份額超過78%。當然，中國物聯(lián)網(wǎng)芯片廠商表現(xiàn)成為亮點。
2022年全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)出貨量市場份額(來源：TSR，物聯(lián)網(wǎng)智庫制圖)
TSR調(diào)研數(shù)據(jù)的準確性得到了國內(nèi)多家廠商的認可，雖然這是全球的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片出貨量分布，但在很大程度上也能反映國內(nèi)市場的態(tài)勢，因為國內(nèi)的芯片廠商絕大多數(shù)的市場都在國內(nèi)。
公開信息顯示，擁有NB-IoT、Cat.1、Cat.4、RedCap等一款或多款蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片產(chǎn)品的國內(nèi)廠商數(shù)量眾多，包括紫光展銳、翱捷科技、聯(lián)發(fā)科、中興微電子、移芯通信、芯翼信息、智聯(lián)安、星思半導體、芯邁微、歸芯科技、芯昇科技、創(chuàng)芯慧聯(lián)、必博科技、愛旗科技、匯頂科技等。另外，高通、諾迪克等海外巨頭也是國內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)客戶的主要供應商，尤其是高通在國內(nèi)的物聯(lián)網(wǎng)市場也具有不小的影響力。
過去幾個月，意法半導體、瑞薩科技等微控制器、模擬器件的知名廠商也開始進軍NB-IoT、Cat.1市場，借助其質(zhì)量穩(wěn)定性和多產(chǎn)品協(xié)同能力形成競爭優(yōu)勢，對于中國市場也虎視眈眈。此外，也有不少新的廠商在資本加持或其他優(yōu)勢驅(qū)動下，想在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片領域分一杯羹。
整體來看，預計這一領域中有數(shù)十家企業(yè)，在不足百億的市場中，入局較早、實力較強的幾家將占據(jù)絕大多數(shù)市場份額，剩余的只能在夾縫中生存。
第三、剛性的成本上升和不斷下降的產(chǎn)品價格
與其他領域芯片類似，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片設計公司也面臨著不斷上升的剛性成本，人力成本、軟件投入、知識產(chǎn)權成本、流片和制造成本、市場和銷售成本，以及大量不可控的成本，哪一項是能省下來的?而且這些成本還在預期上升，例如魏少軍教授提出人才短缺成為制約發(fā)展的重要因素，到2024年，芯片設計缺口在12萬人左右，在這種供不應求的情況下，人力成本不斷上升是大概率事件。蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片涉及多個領域的知識，成功做出一款產(chǎn)品的難度并不小，剛性成本也是居高不下。
但是，市場對蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片產(chǎn)品的預期是希望價格不斷下降。當然，這一預期與蜂窩物聯(lián)網(wǎng)每一代技術問世時的初衷也是一致的，移動通信行業(yè)推出的每一項專門的物聯(lián)網(wǎng)技術標準，其中一個最主要目的就是簡單化，尤其是和針對人與人通信的蜂窩網(wǎng)絡相比，移動物聯(lián)網(wǎng)技術往往是對其進行裁剪，去掉很多非必要功能。不論是NB-IoT、Cat.1，還是RedCap，都是應用于相對低成本和低價值設備的場景，通過各種方式不斷降低芯片價格可以說是蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片廠商的使命。
在NB-IoT問世之初，業(yè)界預期模組成本應該降低至5美元，結果當模組價格低至這一水平時，還是未形成NB-IoT規(guī)?；l(fā)展，直到近年來降低至近2美元的水平時，大量行業(yè)才能接受其成本，Cat.1也經(jīng)歷了類似的過程。在價格下降驅(qū)動下，同時價格下降的速度快于連接數(shù)增長的速度，不少NB-IoT、Cat.1模組毛利率降至10%以內(nèi)，在模組價格下滑的倒逼下，芯片價格也大幅下降，毛利率隨之下滑，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片廠商新入局者也都面臨著這一困境。
第四、有限的技術能力和困難重重的海外市場
當前國內(nèi)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片廠商大多推出的是NB-IoT、Cat.1芯片，以及計劃中的RedCap芯片，有部分廠商也規(guī)劃了安全、MCU等與通信芯片協(xié)同的產(chǎn)品路線圖，不過大部分還是圍繞大規(guī)模物聯(lián)網(wǎng)(mMTC)開發(fā)產(chǎn)品，這一領域單價較低，主要依賴出貨量規(guī)?；鲩L。
雖然各家廠商都知道智能網(wǎng)聯(lián)汽車芯片、uRLLC低時延高可靠芯片、高速率eMBB芯片等產(chǎn)品具有更高價值，可以獲得超額利潤，但這些領域技術門檻非常高，又面臨著高額的研發(fā)成本，加上目前市場規(guī)模有限，讓大量物聯(lián)網(wǎng)芯片廠商望而卻步，只能在大規(guī)模物聯(lián)方向廝殺。
另外，國內(nèi)市場不少領域從一起步就是紅海，各家廠商都熟悉海外市場是藍海，但目前國產(chǎn)芯片出海似乎難度更高。除了紫光展銳外，其他國內(nèi)蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片廠商的海外市場幾乎沒有布局。由于芯片出海需要當?shù)剡\營商和相關行業(yè)高要求的認證，這一認證需要花費高額成本和較長時間;加上當前國際環(huán)境下，多個西方國家對國內(nèi)企業(yè)的態(tài)度也影響了芯片的出海。例如，今年年初，海外智庫建議英國政府禁用中國的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)模組產(chǎn)品，模組作為一個中間件都會面對如此“待遇”，對于蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片來說只會遭遇更強障礙。在這一背景下，國內(nèi)芯片廠商只能在國內(nèi)“內(nèi)卷”。
所以說，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片領域不可避免也面臨著一定的市場資源和結構失衡，部分廠商生存環(huán)境很惡劣，但卻不愿意及時止損。本次OPPO斷腕式的決策，或許能夠讓那些徘徊中的企業(yè)家下定決心，在客觀上進一步促進市場的洗牌、促成產(chǎn)業(yè)資源的進一步整合。
