基礎(chǔ)電信服務(wù)
基礎(chǔ)電信服務(wù)包括公共網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施提供、公共數(shù)據(jù)傳送以及基本話音通信服務(wù)3部分內(nèi)容。通信運(yùn)營(yíng)商在5G規(guī)劃、建設(shè)及落地應(yīng)用階段均扮演著重要角色，是5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心支點(diǎn)。運(yùn)營(yíng)商既是網(wǎng)絡(luò)服務(wù)主要提供方，也是5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施主要采購(gòu)方、大甲方，運(yùn)營(yíng)商的資本開支規(guī)模決定了5G基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度與網(wǎng)絡(luò)性能的提升。整體來(lái)看，國(guó)家政策導(dǎo)向、終端用戶流量使用增加及通信技術(shù)升級(jí)帶來(lái)的商業(yè)價(jià)值推動(dòng)運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行5G大規(guī)模投資。
工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月底，我國(guó)擁有5G基站數(shù)量達(dá)到222萬(wàn)個(gè)，較2021年底新增79.5萬(wàn)站；占到移動(dòng)基站總數(shù)的20.6%，占比較上年末提升6.3pct；同時(shí)，還占到了全球5G基站數(shù)的60%。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2022年，國(guó)內(nèi)新增5G基站有望超過140萬(wàn)個(gè)，其中，新增5G宏基站將達(dá)到80萬(wàn)個(gè)。首創(chuàng)證券預(yù)測(cè)，到2030年，我國(guó)5G宏基站的數(shù)量有望達(dá)到500-600萬(wàn)個(gè)。
截至2022年6月，我國(guó)運(yùn)營(yíng)商5G累計(jì)投資達(dá)4016億元，加上移動(dòng)流量或手機(jī)信息服務(wù)，累計(jì)直接或間接帶動(dòng)的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出達(dá)8.56萬(wàn)億元，經(jīng)濟(jì)增加值為2.79萬(wàn)億元。
根據(jù)三大運(yùn)營(yíng)商披露的數(shù)據(jù)，截至2022年10月，中國(guó)電信移動(dòng)用戶數(shù)為3.9億戶，1-10月累計(jì)凈增移動(dòng)用戶數(shù)1805萬(wàn)戶，其中5G套餐用戶數(shù)2.57億戶，1-10月累計(jì)凈增5G用戶6912萬(wàn)戶；中國(guó)移動(dòng)累計(jì)業(yè)務(wù)客戶總數(shù)9.73億戶，1-10月累計(jì)凈增移動(dòng)業(yè)務(wù)客戶數(shù)1636.2萬(wàn)戶，其中5G套餐客戶數(shù)5.71億戶，1-10月累計(jì)凈增5G套餐客戶數(shù)1.85億戶；中國(guó)聯(lián)通“大聯(lián)接”用戶累計(jì)到達(dá)約8.5億戶，5G套餐用戶累計(jì)到達(dá)約2.05億戶，物聯(lián)網(wǎng)終端連接累計(jì)到達(dá)約3.73億戶，5G行業(yè)虛擬專網(wǎng)服務(wù)客戶數(shù)為3125個(gè)，分別較2022年初（2月）增加了7897.3萬(wàn)戶、4010.5萬(wàn)戶、6580.6萬(wàn)戶和1887個(gè)。
5G網(wǎng)絡(luò)配套服務(wù)行業(yè)包括網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)、網(wǎng)絡(luò)工程優(yōu)化及網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)支持三大塊。5G網(wǎng)絡(luò)的規(guī)劃設(shè)計(jì)、網(wǎng)絡(luò)工程、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)是有機(jī)的系統(tǒng)工程。早期電信運(yùn)營(yíng)商將各個(gè)環(huán)節(jié)按照不同的板塊進(jìn)行分包，讓不同的服務(wù)供應(yīng)商承接。但隨著網(wǎng)絡(luò)的升級(jí)換代以及網(wǎng)絡(luò)本身架構(gòu)復(fù)雜度的提升，早期的分包方式給運(yùn)營(yíng)商統(tǒng)籌協(xié)調(diào)管理帶來(lái)難度，未來(lái)?yè)碛型ㄓ眉夹g(shù)、全技能的服務(wù)商將在市場(chǎng)中扮演更重要角色，并導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)集中度提高。
5.2.1 網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)
網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)指基于5G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)特點(diǎn)，根據(jù)物理環(huán)境及使用頻段等進(jìn)行基站站址選擇、無(wú)線參數(shù)規(guī)劃及建設(shè)方案設(shè)計(jì)。具體而言，是第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)為運(yùn)營(yíng)商提供規(guī)劃設(shè)計(jì)咨詢、地理勘察設(shè)計(jì)等網(wǎng)絡(luò)建設(shè)服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)方面涉及的能力主要包括業(yè)務(wù)感知及識(shí)別、用戶體驗(yàn)評(píng)估、差距分析、規(guī)劃模擬仿真等。具體的規(guī)劃流程包括網(wǎng)絡(luò)需求分析、網(wǎng)絡(luò)規(guī)模評(píng)估、基站站址規(guī)劃、無(wú)線部署參數(shù)規(guī)劃及網(wǎng)絡(luò)模擬仿真等，其中站址規(guī)劃需要考慮到具體地點(diǎn)、天線設(shè)備掛高傾角及干擾隔離問題。
目前網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)行業(yè)和供給能力日益成熟，我國(guó)目前網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)企業(yè)主要包括5G電信運(yùn)營(yíng)商設(shè)計(jì)院、國(guó)企/央企設(shè)計(jì)院、民營(yíng)企業(yè)設(shè)計(jì)院及中國(guó)本地高?？毓傻脑O(shè)計(jì)院。5G電信運(yùn)營(yíng)商設(shè)計(jì)院在資源方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)層面占很大市場(chǎng)份額，非運(yùn)營(yíng)商通信設(shè)計(jì)院占比較小。根據(jù)中信建投數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)5G建設(shè)周期內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到230億元，超出4G周期相應(yīng)市場(chǎng)規(guī)模70億元，約占整體5G總投資規(guī)模的2%。
5G周期我國(guó)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)
來(lái)源：中信建投證券，摯物產(chǎn)業(yè)研究院整理
網(wǎng)絡(luò)工程優(yōu)化
5G網(wǎng)絡(luò)工程優(yōu)化主要指5G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施配套工程，具體包括接入網(wǎng)、傳輸網(wǎng)、核心網(wǎng)及通信鐵塔配套設(shè)施相關(guān)工程。其中接入網(wǎng)工程主要包括基站、室分系統(tǒng)及配套設(shè)備的選址、安裝測(cè)試及開通；傳輸網(wǎng)工程主要包括省城主干網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及電源配套設(shè)備安裝；核心網(wǎng)工程主要包括服務(wù)器及配套軟件、設(shè)備的安裝調(diào)試和開通等。通信鐵塔工程主要包括蓄電池、機(jī)房、空調(diào)、走線等基礎(chǔ)設(shè)施的安裝、調(diào)試等。
根據(jù)中信建投數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)5G建設(shè)周期內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)工程市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1850億元，約占整體5G總投資規(guī)劃額的15%。
通信工程總包資質(zhì)是網(wǎng)絡(luò)工程優(yōu)化市場(chǎng)的門檻。根據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)，目前中國(guó)具備工程總包資質(zhì)的企業(yè)近四千家，能承接大型項(xiàng)目具備一級(jí)資質(zhì)的企業(yè)約三百家，競(jìng)爭(zhēng)激烈，但行業(yè)集中度卻較高，例如中國(guó)通服憑借資源及技術(shù)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)占比較高，屬于行業(yè)龍頭企業(yè)。
網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)支持主要包括網(wǎng)絡(luò)維護(hù)與運(yùn)營(yíng)優(yōu)化兩部分。
在網(wǎng)絡(luò)維護(hù)方面，為保證5G網(wǎng)絡(luò)安全穩(wěn)定運(yùn)行，一方面需求第三方通信技術(shù)服務(wù)商提供基礎(chǔ)設(shè)備維護(hù)服務(wù)，具體包括機(jī)房配套設(shè)備、無(wú)線傳輸設(shè)備等；另一方面需求設(shè)備商針對(duì)交換路由、基站、傳輸網(wǎng)絡(luò)等主設(shè)備的應(yīng)急處理及故障排除服務(wù)。
在網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化方面，主要在網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)及網(wǎng)絡(luò)工程建設(shè)之后，由第三方通信技術(shù)服務(wù)商來(lái)主導(dǎo)，通過搜集通信網(wǎng)絡(luò)相關(guān)運(yùn)行數(shù)據(jù)，結(jié)合運(yùn)營(yíng)商具體業(yè)務(wù)及網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的優(yōu)化需求，進(jìn)行分析評(píng)估，最后通過軟件及硬件相關(guān)解決方案對(duì)現(xiàn)有運(yùn)行通信網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行調(diào)整及優(yōu)化。
由于5G使用頻段相對(duì)較高，所以不可避免面臨信號(hào)衰減問題，相同面積內(nèi)，5G基站的部署數(shù)量要遠(yuǎn)大于4G基站部署數(shù)量，這對(duì)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)支持提出了更高要求。網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)支持相關(guān)企業(yè)主要包括東方國(guó)信、東軟集團(tuán)及華為等。
