受芯片需求滑坡拖累，韓國(guó)芯片制造商SK海力士第三季度業(yè)績(jī)大跌，明年投資規(guī)模與供應(yīng)雙雙削減，Marvell和臺(tái)積電也推出了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，這些無(wú)法抱團(tuán)取暖的芯片巨頭，如何熬過(guò)本次寒冬?
昨日，有多家媒體報(bào)道了SK海力士的相關(guān)消息，稱(chēng)由于外部環(huán)境變化，如果最近美國(guó)出臺(tái)的出口管制措施令其難以在中國(guó)繼續(xù)運(yùn)營(yíng)，最壞的情況和應(yīng)急計(jì)劃將是“撤出中國(guó)市場(chǎng)”，出售其在無(wú)錫的存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)設(shè)備，或?qū)⑵滢D(zhuǎn)移到韓國(guó)。
對(duì)此，韓國(guó)存儲(chǔ)芯片巨頭SK海力士今日對(duì)外回應(yīng)稱(chēng)：部分媒體報(bào)道的“SK 海力士計(jì)劃撤出中國(guó)” 不屬實(shí)，公司從未提及任何計(jì)劃涉及全面撤出中國(guó)或停止中國(guó)工廠運(yùn)營(yíng)的安排。SK海力士也在“芯榜”發(fā)布了獨(dú)家聲明：
我司于10月26日上午(韓國(guó)時(shí)間)舉行的第三季度業(yè)績(jī)發(fā)表會(huì)上，針對(duì)由于地緣政治問(wèn)題及多種因素導(dǎo)致中國(guó)工廠運(yùn)營(yíng)受困的各種假想情境，作出了可能會(huì)考慮應(yīng)急方案(Contingency Plan)的原則性回復(fù)。- 其中，“中國(guó)工廠的設(shè)備轉(zhuǎn)移”等相關(guān)發(fā)言是針對(duì)可能性極低的極端情況作出的現(xiàn)場(chǎng)回復(fù)，本公司澄清并未研究過(guò)與此相關(guān)的具體計(jì)劃。- 針對(duì)美國(guó)對(duì)芯片設(shè)備出口的管制，本公司已從美國(guó)商務(wù)部獲得一年授權(quán)，中國(guó)工廠處于正常運(yùn)營(yíng)中，我們也期待未來(lái)中國(guó)工廠能夠繼續(xù)正常運(yùn)營(yíng)。
當(dāng)前，SK海力士在全球共有四座生產(chǎn)基地，分別位于韓國(guó)的利川和清州、中國(guó)的無(wú)錫和重慶，2021年底，SK海力士還收購(gòu)了英特爾NAND閃存及SSD業(yè)務(wù)，接管了英特爾位于大連的存儲(chǔ)制造工廠。在SK海力士位于中國(guó)的工廠中，90%的產(chǎn)能用于生產(chǎn)存儲(chǔ)芯片，10%則是邏輯芯片。對(duì)于此次傳聞中提到的無(wú)錫工廠，是SK海力士在2005年4月時(shí)設(shè)立的，主要生產(chǎn)12寸晶圓，累計(jì)投資額約200億美元。據(jù)第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)報(bào)告顯示，目前無(wú)錫廠負(fù)責(zé)生產(chǎn)SK海力士公司40%以上的DRAM芯片，這些芯片被廣泛用于電子設(shè)備、計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)和汽車(chē)等領(lǐng)域。
雖被豁免一年，依然“心驚膽戰(zhàn)”
此條芯片禁令一出，不只波及到了中芯國(guó)際、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等中國(guó)芯片制造商、存儲(chǔ)器制造商，同時(shí)還影響了包括SK海力士、英特爾、三星電子、臺(tái)積電、英偉達(dá)在中國(guó)的工廠或部分產(chǎn)品銷(xiāo)售。
不過(guò)，SK海力士、三星、英特爾和臺(tái)積電四家半導(dǎo)體公司已經(jīng)從美國(guó)商務(wù)部處獲得了一年豁免授權(quán)。10月12日，韓國(guó)存儲(chǔ)芯片大廠SK海力士在當(dāng)時(shí)發(fā)布聲明稱(chēng)，公司已經(jīng)完成與美國(guó)商務(wù)部的協(xié)商，確保將能夠在接下來(lái)一年內(nèi)，在遵循國(guó)際原則的前提下，為中國(guó)工廠保障生產(chǎn)設(shè)備的供應(yīng)，進(jìn)而維持在中國(guó)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。但與此同時(shí)，SK海力士事業(yè)部社長(zhǎng)盧鐘元也表示，雖然美國(guó)商務(wù)部已經(jīng)允許公司一年內(nèi)可以向在華工廠提供先進(jìn)裝備，但最先進(jìn)的EUV光刻機(jī)目前還無(wú)法運(yùn)往中國(guó)。
2021年時(shí)，數(shù)據(jù)表明SK海力士公司獲得美國(guó)發(fā)明專(zhuān)利956項(xiàng)，相比上一年增長(zhǎng)4%，是獲得美國(guó)專(zhuān)利數(shù)量排名第三十位的機(jī)構(gòu)，其專(zhuān)利研發(fā)的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域是：信息存儲(chǔ)、基本電子電路、計(jì)算機(jī)一般零部件、半導(dǎo)體零配件、半導(dǎo)體組件與集成電路，從絕對(duì)數(shù)量上來(lái)看，SK海力士專(zhuān)利份額最高的就是信息存儲(chǔ)領(lǐng)域，專(zhuān)利數(shù)量高達(dá)437項(xiàng)。
目前，DDR4模組是內(nèi)存市場(chǎng)的主流產(chǎn)品，主要用于個(gè)人電腦和服務(wù)器等傳統(tǒng)市場(chǎng)，以及人工智能和物聯(lián)網(wǎng)等新興市場(chǎng)，最高速率達(dá)到3200Mbps，而SK海力士也于近日宣布開(kāi)發(fā)出業(yè)界首款32GB DDR5，速度高達(dá)6400Mbps。據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，DDR5 DRAM最早將于明年成為內(nèi)存半導(dǎo)體市場(chǎng)的主流，如果DDR5 DRAM占據(jù)主要位置，SK海力士和三星等韓國(guó)芯片制造商的盈利能力有望提高。
利潤(rùn)暴跌，市場(chǎng)“寒氣”逼人
在第二季度時(shí)，SK海力士的營(yíng)收剛剛創(chuàng)下新高，史上首次超過(guò)13萬(wàn)億韓元。但在當(dāng)時(shí)，SK海力士就曾預(yù)計(jì)下半年的存儲(chǔ)器出貨量將有所放緩，沒(méi)想到僅過(guò)了一個(gè)季度就一語(yǔ)成讖。
10月25日，SK海力士發(fā)布了截至今年9月30日的第三季度財(cái)報(bào)：凈利潤(rùn)為1.1萬(wàn)億韓元，同比下降67%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1.6556萬(wàn)億韓元(約合人民幣84.7億元)，去年同期為4.2萬(wàn)億韓元，同比減少60.3%，環(huán)比減少61%，遠(yuǎn)低于分析師預(yù)估的2.5萬(wàn)億韓元;實(shí)現(xiàn)營(yíng)收為10.9829萬(wàn)億韓元(約合人民幣560億元)，同比減少7%，低于預(yù)估的12.2萬(wàn)億韓元;毛利率也由去年同期的49%和上季度的46%降至本季度的35%。
這樣的表現(xiàn)，可以說(shuō)讓投資者充分感受到了“寒氣”。對(duì)此，SK海力士表示，由于受到全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行、全球內(nèi)存芯片市場(chǎng)下行和經(jīng)營(yíng)環(huán)境不確定性持續(xù)的影響，內(nèi)存芯片產(chǎn)業(yè)正面臨史無(wú)前例的行情惡化，雖然第三季度公司高端產(chǎn)品的產(chǎn)量在平穩(wěn)上升，使得成本有所降低，但這并不足以抵消產(chǎn)品價(jià)格下滑的影響，SK海力士表示，DRAM 和 NAND 的價(jià)格季度環(huán)比至少下跌了 20%。
根據(jù)分析機(jī)構(gòu)Canalys的數(shù)據(jù)，芯片大廠削減支出的最大原因，是作為芯片行業(yè)關(guān)鍵收入來(lái)源的全球智能手機(jī)市場(chǎng)持續(xù)萎靡，今年第三季度全球手機(jī)出貨量同比下降9%，創(chuàng)下2014年以來(lái)最差的第三季度。對(duì)于SK海力士的主要產(chǎn)品DRAM，主要的應(yīng)用場(chǎng)景就在智能手機(jī)和電腦領(lǐng)域，由于這兩種消費(fèi)電子品類(lèi)的出貨量在逐步減少，存儲(chǔ)芯片供大于求的局面仍將持續(xù)一段時(shí)間。截至今年第二季度末，海力士的庫(kù)存從去年同期的 6.2 萬(wàn)億韓元增加到 11.9 萬(wàn)億韓元，幾乎翻了一番。
面對(duì)這樣的整體環(huán)境，SK海力士也并不是“一個(gè)人在戰(zhàn)斗”，例如三星電子發(fā)布的2022年第三季度財(cái)報(bào)顯示，本季度凈利潤(rùn)為9.14萬(wàn)億韓元(約合64.51億美元)，低于分析師的預(yù)期，其中芯片業(yè)務(wù)下滑14%。
不僅如此，在業(yè)務(wù)下滑的情況下，芯片大廠還在用裁員的方式來(lái)應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的這次“寒冬”：今年1月，美光解散了上海的DRAM設(shè)計(jì)部門(mén);今年5月，德州儀器裁撤了中國(guó)區(qū)的MCU研發(fā)團(tuán)隊(duì)，并把原MCU研發(fā)線遷往印度;就在今天，業(yè)內(nèi)消息顯示，美國(guó)芯片設(shè)計(jì)廠商美滿(mǎn)電子(Marvell)已宣布裁撤大部分中國(guó)研發(fā)團(tuán)隊(duì)。
根據(jù)曝光的照片顯示，美滿(mǎn)電子此次裁員涉及多個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，其中上海研發(fā)中心是重災(zāi)區(qū)，有兩個(gè)部門(mén)預(yù)計(jì)在本周內(nèi)就將完成交接，分別是上海switch部門(mén)芯片驗(yàn)證團(tuán)隊(duì)和存儲(chǔ)部門(mén)硅后驗(yàn)證團(tuán)隊(duì)，而北京和成都的研發(fā)部門(mén)似乎未受影響。公司將給予被裁員工2個(gè)月的緩沖期，傳聞賠償方式將為N+3。
最近，受到終端需求急墜影響，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)刮起“寒風(fēng)”，就連“卷王”臺(tái)積電都開(kāi)始鼓勵(lì)員工多休假。業(yè)內(nèi)人士表示，此舉實(shí)屬罕見(jiàn)。
轉(zhuǎn)折來(lái)的沒(méi)那么快，先“減”為敬
在三季報(bào)的電話會(huì)議上，SK海力士表示，公司決定將2023年的投資規(guī)模削減50%以上，由于此前預(yù)計(jì)2022年的投資規(guī)模在 10萬(wàn)億-20萬(wàn)億韓元(70-140億美元)，這一決定也意味著2023年的投資可能低于10萬(wàn)億韓元。
在投資規(guī)模削減的基礎(chǔ)上，產(chǎn)品的減產(chǎn)也在所難免。SK海力士表示，計(jì)劃明年從利潤(rùn)較低的產(chǎn)品為中心開(kāi)始逐步減少產(chǎn)量，也就是說(shuō)，在一定時(shí)期內(nèi)將保持投資縮減和減產(chǎn)同步進(jìn)行，使市場(chǎng)的供需平衡恢復(fù)正常，但短期內(nèi)存儲(chǔ)芯片的供應(yīng)仍將超過(guò)需求。也有分析人士表示，即使SK海力士減少投資，預(yù)計(jì)在2023年第三季度之前，市場(chǎng)狀況不會(huì)因此而出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。
除SK海力士之外，其他大型芯片制造商也已經(jīng)開(kāi)始縮減供應(yīng)和投資：美國(guó)的芯片巨頭美光科技計(jì)劃明年削減30%以上的投資;臺(tái)積電此前也削減了2022年的投資計(jì)劃;日本存儲(chǔ)芯片生產(chǎn)商鎧俠 Kioxia 宣布減少位于四日市和北上市生產(chǎn)線的 3D NAND 閃存產(chǎn)量，削減幅度達(dá)到 30%。
雖然短期內(nèi)，對(duì)于內(nèi)存和存儲(chǔ)等各類(lèi)芯片的需求會(huì)有所放緩，但從中長(zhǎng)期的維度來(lái)看，由于人工智能、元宇宙、自動(dòng)駕駛等新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，對(duì)數(shù)據(jù)和算力需求量大的企業(yè)仍舊在加快對(duì)這些領(lǐng)域的投資?！昂敝拢酒圃焐桃廊恍枰掷m(xù)發(fā)力，從而確保在“春天”來(lái)臨時(shí)可以提高收益，確保自身的競(jìng)爭(zhēng)力。
參考資料：
1.《韓國(guó)芯片制造商SK第三季度利潤(rùn)暴跌，同比劇減60.3%》，環(huán)球網(wǎng)
2.《SK海力士三季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)大跌六成，明年投資規(guī)模削減半數(shù)》，澎湃新聞
3.《美出口禁令連友軍一起打?SK海力士或賣(mài)掉在華工廠，全面撤出中國(guó)》，新智元
