據彭博社報道，全球對半導體的需求從未如此高漲，近一年來，行業(yè)銷售額每月增長都超過 20%。然而，芯片股是今年美國市場表現(xiàn)最差的板塊之一（筆者注：在中國也是如此）。
這一悖論反映了投資者認為經濟和股市因通脹飆升和利率上升的有害組合而迫在眉睫的懸崖。從汽車到計算機再到工廠設備的各種應用中的芯片被視為與經濟周期最相關的技術領域之一。
被稱為 Sox 的費城半導體指數在過去三年每年至少上漲 40% 之后，今年下跌了 23%。下跌已經抹去了大約 7500 億美元的市值。
Bokeh Capital Partners 的首席投資官兼創(chuàng)始人 Kim Forrest 說：“人們的想法是，‘哦，經濟可能正在向南走，所以讓我們把半導體賣掉吧?！薄爱斀洕兔詠砼R時，我認為會出現(xiàn)疲軟，但我認為不會像過去那樣出現(xiàn)大崩盤。”他補充說。
然而，該指數周二上漲 1%，在一份報告顯示 3 月份核心通脹增幅低于預期后結束了兩天的下跌。
如果有麻煩在醞釀，它還沒有在華爾街的分析師那里注冊。據彭博資訊匯編的數據顯示，自今年年初以來，半導體公司今年的利潤增長預期增加了約 4 個百分點至 18%。相比之下，標準普爾 500 指數的盈利增長 10%。
根據 Forrest 的說法，芯片對于不斷擴大的產品范圍變得如此重要，以至于訂單不太可能出現(xiàn)大幅回落。
彭博社同時提到，中國的封鎖已經擾亂了制造業(yè)，但芯片制造商尚未估計最新的 Covid 引發(fā)的限制對其業(yè)務造成的損失。
彭博社再次強調芯片短缺尚未緩解，有助于推高價格。
上周，蘋果公司最重要的供應商之一臺積電公布了創(chuàng)紀錄的第一季度收入。Analog Devices Inc.表示，其當前季度的銷售額將超過其先前的預測范圍，這表明需求仍然強勁，并淡化了對客戶囤積庫存的擔憂。
Synovus Trust 高級投資組合經理 Daniel Morgan 表示：“目前的共識是對芯片持負面看法，但我們在基本面中看不到這一點。” “我比較樂觀?！?/p>
市場在 2022 年開局艱難，但費城半導體指數的情況更糟。芯片基準在今年超過一半的交易日中收盤，有 27 次跌幅超過 2%。
所謂PHLX半導體行業(yè)指數 (SOX)，是一個由30家半導體公司組成的市值加權指數。該指數中的公司的主要業(yè)務涉及半導體的設計、分銷、制造和銷售，該指數旨在跟蹤上市半導體的表現(xiàn)。PHLX 半導體行業(yè)指數 (SOX) 由費城證券交易所(PHLX) 于1993年創(chuàng)建。在其所有者納斯達克OMX 的支持下，該指數繼續(xù)由該交易所管理。PHLX 每天提供實時數據。
在去年，費城半導體指數暴漲，年底更是增長達到20年新高。
費城半導體指數狂漲背后，少不了背后30家半導體企業(yè)的快速增長，這30家半導體企業(yè)是應用材料、ASML、Brooks Automation、KLA、Lam Research、泰瑞達、英偉達、英特爾、AMD、Marvell、德州儀器、ADI、博通、Skyworks、高通、Qorvo、Microchip、美光、安森美、恩智浦、Lattice、Silicon Labs、MPS、Power Integrations、IPG Photonics、Wolfspeed、II-VI、Entergris、臺積電、Amkor。在全球芯片荒的情況下，不少半導體公司因此受惠，在過去一年里暴漲，為費城指數助推。
